[채권-마감] 커브 스티프닝…대외 연동·단기물 수요

(서울=연합인포맥스) 손지현 기자 = 국고채 금리가 중단기 구간을 중심으로 내렸다.

중단기 금리는 내리고 장기금리는 올라 수익률곡선이 가팔라졌다.(커브 스티프닝)

큰 틀에서 미 국채 금리와 연동하며 커브 스티프닝 흐름이 뚜렷하게 나타났다. 단기 구간을 중심으로 나타난 탄탄한 현물 수요도 이같은 추세에 힘을 보탰다.

14일 채권시장에 따르면 국고채 3년 최종호가 수익률은 전장 대비 1.0bp 내린 2.929%를 기록했다. 10년 금리는 0.7bp 오른 3.074%를 나타냈다.

3년 국채선물은 3틱 오른 105.85를 기록했다. 외국인은 144계약 순매도했고, 은행이 6천514계약 순매수했다.

10년 국채선물은 10틱 내린 116.41을 나타냈다. 외국인은 9천417계약 순매도했고, 증권은 8천175계약 순매수했다.

30년 국채선물은 0.54포인트 내린 141.08을 기록했다. 거래량은 36계약 나타났다.

◇ 시장 전망

시장 참가자들은 대외 경제지표와 달러-원 환율 추이에 주목하는 장세가 이어지겠다고 내다봤다.

한 증권사의 채권 딜러는 "이번주 미국 소매판매 지표 등을 통해 미국 경제가 여전히 견조한지 확인하려는 심리가 나올 것"이라며 "12월 FOMC 전에 CPI를 한번 더 확인할 수 있다 보니 이번에는 트럼프 경계 등으로 반응이 그리 크지 않은 듯하다"고 말했다.

다른 증권사의 채권 딜러는 "달러-원 환율이 높은 레벨은 맞지만 다른 아시아 통화와 함께 연동된 흐름이기도 하다"며 "다만 좀 더 상승하면 채권 등 다른 자산에 영향을 줄 수 있다고 보고 있어 예의주시하고 있다"고 언급했다.

◇ 장중 동향

국고채 금리는 3년 지표물인 24-4호를 기준으로 전 거래일 민간평가사 금리 대비 0.8bp 올라 2.950%로 거래를 시작했다. 국고채 10년 지표물인 24-5호는 전 거래일 대비 3.5bp 상승해 3.097%에 거래됐다.

전일 미국 2년 국채 금리는 5.40bp 내려 4.2900%, 10년 금리는 2.40bp 올라 4.4540%를 나타냈다.

미국 10월 소비자물가(CPI)가 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.6% 상승하며 예상에 부합했다.

미국 연방준비제도(Fed·연준)의 다음달(12월) 기준금리 인하 가능성은 확대된 것으로 평가됐다.

트럼프 당선과 함께 공화당이 상원과 하원을 모두 장악하는 '레드 스윕'이 간밤 현실화됐다. 이는 '트럼프 트레이드'를 지속하고 장기물에 약세 압력을 더했다.

이날은 수능이 치러지면서 서울채권시장의 개장이 1시간 순연됐다. 개장 초반 미 국채 흐름을 일부 반영해 장기 구간을 중심으로 약한 모습이었다.

다만 그보다는 외환당국의 구두개입 효과와 외국인의 선물 매매 흐름을 주시하려는 심리가 강했다.

최상목 부총리 겸 기획재정부 장관은 이날 긴급 거시경제 금융현안 간담회를 열고 "금융·외환시장 변동성이 과도하게 확대되는 경우에는 적극적 시장안정조치를 적기에 신속히 시행해달라"고 당부했다.

미국 대선 이후 달러-원 환율이 1,400원을 상회하는 흐름이 이어지자 구두개입성 발언을 내놓은 것이다.

정오경 한국은행은 9월 통화량(M2)이 전월 대비 0.2% 늘며 16개월 연속 증가했다고 밝혔다.

대외경제정책연구원(KIEP)은 '2024년 세계 경제전망' 설명회를 통해 1,400원을 웃도는 최근 달러-원 환율이 글로벌 흐름을 반영하고 있는 것이라고 분석했다. 내년 세계경제성장률은 종전 전망치 대비 0.2%포인트(p) 낮춘 3.0%로 제시했다.

오후 들어 3년 국채선물이 강세 전환한 뒤 상승폭을 확대했다. 은행 등 국내 기관을 중심으로 단기물 매수 수요가 유입된 영향이다. 10년 국채선물도 약세폭을 상당히 줄였다.

달러-원 환율은 전 거래일 대비 1.50원 하락한 1,405.10원에 마감했다. 당국의 구두개입성 발언에 4거래일 만에 정규장에서 하락했다.

아시아 시장에서 미 국채 금리는 상승하고 있다. 국내 장 마감경 2년물 금리와 10년물 금리가 2bp 수준으로 올랐다.

외국인은 3년 국채선물을 144계약 순매도했고 10년 국채선물을 9천417계약 순매도했다.

3년 국채선물은 12만5천660계약 거래됐고 미결제약정은 8천91계약 줄었다. 10년 국채선물은 6만8천356계약 거래됐고 미결제약정은 1천587계약 줄었다.

◇ 고시금리

(2024/11/14 17:25 기준)

(서울=연합인포맥스)

jhson1@yna.co.kr