골드만 "연말엔 콜옵션…암호화폐·에너지·데이팅플랫폼 주목"

(서울=연합인포맥스) 강수지 기자 = 골드만삭스가 올해 연말 수익을 올릴 수 있는 투자 전략으로 콜옵션(특정 가격에 주식을 구매할 권리를 가진 계약)을 제안했다.

1일(현지시간) 골드만삭스의 존 마셜 파생상품 리서치 책임자는 기업의 애널리스트 데이를 앞두고 콜옵션을 매수한 뒤 하루 만에 매도하는 방식을 제안하며, 지난 20년간 평균 18%의 수익률을 기록해왔다고 전했다.

애널리스트 데이란 기업 경영진이 최근 실적을 검토하고, 전략적 우선순위를 제시하며, 향후 사업 방향성을 업데이트하는 중요한 자리이다. 골드만삭스는 이를 전후로 발생하는 주가 변동성을 활용해 수익을 극대화하는 것을 제안한다.

마셜 책임은 "옵션 시장은 이러한 이벤트를 둘러싼 주가 변동성을 과소평가하는 경향이 있다"며 "애널리스트 데이 5일 전에 콜옵션을 매수하고, 하루 후 매도하는 전략을 추천한다"고 말했다.

골드만삭스는 12월 애널리스트 데이를 앞둔 16개 기업 중 특히 로빈후드(NAS:HOOD), GE 베르노바(NYS:GEV), 매치 그룹(NAS:MTCH)을 유망한 투자 대상으로 꼽았다.

오는 4일 첫 투자자 행사를 앞둔 로빈후드는 암호화폐 시장에 대한 청사진을 공개할 가능성이 크며 골드만삭스는 로빈후드가 확장되는 암호화폐 생태계에서 어떤 역할을 할지 구체적으로 들어볼 필요가 있다고 전했다.

로빈후드 주식의 2주간 내재 변동성은 69로, 이는 지난 1년간의 변동성 기준에서 상위 78%에 해당한다. 골드만삭스는 12월 6일 만기되는 행사 가격 36.50달러의 콜옵션 매수를 추천했다. 올해 로빈후드 주가는 무려 195% 상승했다.

GE 베르노바는 12월 10일 애널리스트 데이에서 2028년까지의 새로운 사업 목표를 공개할 예정이다. 이 회사는 전력과 전기화 분야의 강점을 기반으로 해상풍력 사업 확장으로 인한 부담을 극복할 것으로 기대된다.

골드만삭스는 행사 후 12월 13일 만기되는 행사 가격 340달러의 콜옵션 매수를 추천했다. GE 베르노바의 한 달 내재 변동성은 49로, 실현 변동성(56)보다 다소 낮은 상태다.

매치 그룹은 12월 11일 첫 애널리스트 데이를 개최하며, 사용자 확보와 향후 성장 전략을 공유할 예정이다. 매치 그룹의 주가는 올해 10% 이상 하락했지만, 골드만삭스는 12월 13일 만기, 행사 가격 33달러의 콜옵션 매수를 추천했다. 매치 그룹 주식의 한 달 내재 변동성은 38로, 지난 1년 기준 상위 78% 수준이다.

sskang@yna.co.kr