[뉴욕채권] 트럼프 거래 두고 힘 겨루기…수익률 곡선 재역전

中 10년물 국채금리, 사상 첫 2% 하향 돌파

(뉴욕=연합인포맥스) 진정호 특파원 = 미국 국채가격이 보합권에서 혼조를 보인 가운데 국채 수익률 곡선은 다시 역전됐다.

도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 브릭스(BRICs) 국가들에 고율 관세를 부과할 수 있다고 경고하면서 국채가격은 전반적으로 하락했으나 오후 들어 장기물 매수 심리가 강해지면서 금리 방향은 엇갈렸다.

연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 2일(미국 동부시간) 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 2시(29일 조기 폐장) 기준가보다 0.70bp 오른 4.195%를 기록했다.

통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 3.30bp 상승한 4.198%를 가리켰다.

30년물 국채금리는 1.00bp 내린 4.358%에 거래됐다.

10년물과 2년물 간 금리 차이는 전날의 2.3bp에서 -0.03bp로 역전됐다.

국채금리와 가격은 반대로 움직인다.

트럼프는 지난달 30일 자신의 트루스소셜 계정에 "브릭스(인도·브라질·러시아·중국) 국가들이 달러에서 벗어나려고 하는데 미국은 옆에서 지켜보기만 하는 시대는 지났다"며 "새로운 자체 통화든, 기존 통화든 브릭스가 달러 패권에 도전하면 100% 관세를 부과할 것"이라고 엄포를 놨다.

그러면서 그는 "브릭스가 국제교역에서 달러의 대안을 찾을 가능성은 없다"고 단언했다. 브릭스 연합은 이 4개국에 이란과 아랍에미리트 등 중동권 국가가 포함된 국제 협의체다.

트럼프는 줄곧 달러화 약세를 선호해왔다. 하지만 달러 패권 체제를 뒤흔드는 시도가 있다면 그것은 용납할 수 없다는 입장이다.

앞서 대선 선거 운동 기간에도 트럼프는 달러 패권에 도전하는 국가에는 징벌적 관세를 부과하겠다고 여러 차례 밝히기도 했다.

액티브트레이드의 리카르도 에반젤리스타 수석 분석가는 "트럼프 정부가 무역 전쟁을 벌이면 인플레이션에 다시 불이 붙을 가능성이 커진다"며 "미국 경제의 강한 성장률까지 합쳐지면 연방준비제도(Fed·연준)가 금리인하 속도를 늦출 것이라는 분석이 더 힘을 얻었다"고 말했다.

다만 오후 들어 중장기물 위주로 매수세가 강해지면서 10년물 금리는 상승분을 대부분 반납했고 30년물 금리는 하락 전환했다. 트럼프 관세 정책은 시장이 어느 정도 가격에 반영한 데다 아직은 협상용이라는 인식이 강해 시장에선 힘겨루기가 벌어지고 있다.

연준 인사들은 트럼프 당선 후 통화정책과 관련해 신중론으로 기울고 있다.

크리스토퍼 월러 연준 이사는 이날 공개 발언에서 이달 금리인하에 찬성하지만, 지표 결과에 따라 동결로 입장을 바꿀 수 있다고 밝혔다.

그는 싱크탱크 미국경제연구소(AIER) 주최 행사 연설에서 "현재로서는 12월 회의에서 정책금리 인하를 지지하는 쪽으로 기울어 있다"면서도 "그 결정은 그 이전에 받을 지표가 예상보다 높아 인플레이션 경로에 대한 내 예측을 바꿀지 여부에 달려 있다"고 말했다.

래피얼 보스틱 미국 애틀랜타 연방준비은행 총재도 이날 공개 발언에서 "이번 회의가 미리 정해진 것이라는 느낌으로 임하지 않을 것"이라며 "들어올 중요한 지표가 있고 나는 선택지를 열어두고 있다"고 말했다.

미국의 제조업 업황 지수는 11월 들어 개선됐다. 위축 국면은 지속됐으나 10월과 비교하면 업황 회복에 기대감이 커졌다.

미국 공급관리협회(ISM)는 지난 11월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 48.4를 기록했다고 발표했다. S&P글로벌의 11월 미국 제조업 PMI는 49.7로 나타났다. 두 수치 모두 시장 예상치를 웃돌았다.

한편 중국 10년물 국채금리는 이날 뉴욕 시장에서 사상 처음으로 2%를 하향 돌파했다. 지난주 중국 30년물 국채금리가 사상 처음으로 일본 30년물 국채금리를 밑돈 데 이어 10년물마저 강력한 저항선으로 여겨진 2%가 뚫렸다.

ABRDN의 에드먼 고 투자 이사는 "시장은 여전히 중국 정부가 내년 초 재정 부양에 나설 것이라는 전망을 가격에 반영하고 있다"며 중국 부동산 시장에서 일부 회복 신호가 있지만 "지난 몇 달간 중국 경제 지표는 개선되지 않았다"고 국채금리 하락의 배경을 진단했다.

jhjin@yna.co.kr

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