채권ETF CFD 투자길 열렸다…증권사, 장외채권매매 CFD도 준비

고액 자산가 과세 니즈 반영…"일반 ETF 투자 대비 유리"

(서울=연합인포맥스) 한상민 기자 = 증권사들이 주식과 주식형 상장지수펀드(ETF)에서 나아가 채권형 ETF 차액결제거래(CFD)도 개시하고 있다.

5일 금융투자업계에 따르면 메리츠증권은 지난 3일부터 채권을 기초자산으로 하는 ETF를 CFD 거래가능 종목으로 확대했다.

이로써 국내와 해외 채권형 ETF를 포함해 거래가능한 CFD 종목이 658개 늘어나게 됐다.

앞서 메리츠증권은 지난해 1월 통화원자재 상장지수상품(ETP) 304종을 CFD 서비스에 추가했다. 거래 가능한 CFD 종목군을 늘려 투자자들에게 서비스를 확대하겠다는 의도다.

채권형 ETF를 CFD로 매매하게 되면 투자자 입장에서 과세 혜택을 누리는 장점이 있다.

일반 채권형 ETF는 매매차익과 분배금에 모두 15.4%의 배당소득세를 내야 한다. 반면 채권형 ETF를 기초자산으로 한 CFD에서는 모두 11%의 파생상품 양도소득세가 적용된다.

기존 채권 ETF에 CFD까지 이중으로 수수료 등의 비용이 부과되지만, 투자자들에게는 과세 기준이 더 큰 혜택으로 돌아오는 셈이다. 특히 배당소득세는 2천만원이 넘어가면 금융소득종합과세가 적용돼 초과분에 최대 49.5%를 세금으로 내야 한다.

채권형 ETF를 CFD로 활용하면 11% 분리과세 혜택을 누릴 수 있어 투자자 수요가 점차 확대될 것이라는 기대가 나온다.

지난해 '하한가 사태' 이후 장외파생상품 투자경험 요건이 신설됐다. 5년 내 1년 이상 월말 평균잔액 3억원 이상의 개인전문투자자가 이용할 수 있게 CFD 서비스 기준이 높아졌다. 이에 고액 자산가들의 채권 과세 요구를 만족하고자 증권사들이 채권 ETF로 상품 서비스를 다변화하는 모습이다.

지난 8월 교보증권은 최초로 채권형 ETF를 기반으로 한 CFD 서비스를 열었다. ETF 거래대금이 높은지에 따라 CFD 레버리지 비율을 증거금 60%와 100%로 나눴고, 130여개 채권 ETF 종목을 CFD로 거래할 수 있게 했다. 증거금 100%는 레버리지가 없는 1배수에 해당하는데, 거래대금이 낮은 채권 ETF는 1배수로 투자할 수 있게 했다.

교보증권은 장외 시장에 거래되는 알채권에 대한 CFD 서비스 확대도 준비하고 있다. 장외채권은 ETF와 달리 유동성 여건 등이 다르다.

프라이빗뱅커(PB) 센터에 따르면 고액 자산가들은 장외채권을 담을 때 금융소득종합과세 49.5%를 이자수익으로 내는 것을 기정사실로 받아들이고 있다.

장외채권의 CFD 거래가 개시되면 이런 자산가들의 알채권 투자 수요가 충족될 것으로 전문가들은 바라봤다.

교보증권 관계자는 "내년 하반기 정도에 장외채권 CFD까지 서비스를 확대할 계획"이라고 말했다.

smhan@yna.co.kr