[채권-오전] 금리 약세 플래트닝…外人 매도세 반영

(서울=연합인포맥스) 김정현 기자 = 국고채 금리가 소폭 상승했다. 중단기 금리가 장기 금리보다 더 큰 폭 상승하며 수익률곡선은 완만해졌다.(커브 플래트닝)

강하게 시작했던 채권 시장은 외국인 투자자의 3년 국채선물 순매도세를 반영하며 약세 전환했다.

5일 서울 채권시장에 따르면 국고 3년 지표 금리는 오전 11시 18분 현재 전 거래일 민간 평가사 금리보다 1.3bp 오른 2.638%를 기록했다. 10년 금리는 0.2bp 오른 2.767%를 나타냈다. 30년 금리는 보합인 2.590%였다.

3년 국채선물(KTB)은 3틱 내린 106.72를 기록했다. 증권은 8천438계약 순매수했고, 외국인이 9천262계약 순매도했다.

10년 국채선물(LKTB)은 4틱 오른 119.34를 나타냈다. 외국인은 1천761계약 순매수했고, 은행은 1천336계약 순매도했다.

30년 국채선물은 전 거래일 대비 0.20포인트 오른 149.44를 기록했다. 거래량은 162계약 나타났다.

◇ 시장 전망

시장 참가자들은 외국인이 국채선물을 매도하면서 그 영향이 이어지겠다고 봤다.

한 은행의 채권 딜러는 "오랜만에 유의미한 외국인의 국채선물 매도세가 나왔다"면서 "외국인이 포지션을 줄이면 따라서 일부 정리하겠다는 국내 기관도 있어서 시장이 일부 추가 약세를 나타낼 수도 있어 보인다"고 했다.

한 증권사의 채권 딜러는 "외국인의 3년 국채선물 매도 및 국내 기관 투자자의 매수사가 둔화되면서 시장이 약세를 보인다"면서 "국내 투자자들도 연말이니 무리하지 말자는 분위기가 있어 당분간 미 국채 흐름을 지켜보며 박스권을 이어갈 것으로 보인다"고 전했다.

◇ 장중 동향

국고채 금리는 3년 지표물인 24-4호를 기준으로 전 거래일 민간평가사 금리 대비 2.2bp 하락한 2.603%로 거래를 시작했다. 국고채 10년 지표물인 24-5호는 전 거래일 대비 2.0bp 내린 2.745%로 개장했다.

전일 비상계엄 혼란으로 약세를 나타냈던 채권시장이 이날 다소 되돌려 출발한 것이다.

간밤 미 국채 시장 분위기도 참고했다.

전거래일 미 국채 2년 금리는 5.00bp 내린 4.1320%, 10년 금리는 4.50bp 하락한 4.1820%를 나타냈다.

간밤 미국 공급관리협회(ISM)는 지난 11월 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 52.1을 기록했다고 발표했다. 시장 예상치 55.5에 못 미치는 결과다.

제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장은 이날 뉴욕타임스(NYT) 주최 행사 대담에서 미국 경제가 "놀랍도록 좋은 상태"라며 연준이 중립금리를 찾아가는 과정에서 "신중할 여유가 있다"고 밝혔다.

ADP는 11월 민간 고용이 14만6천 명 증가했다고 발표했다. 이는 시장 예상치를 밑도는 결과다.

프랑스 하원은 정부 불신임안을 통과시킴에 따라 지난 9월 출범한 미셸 바르니에 정부는 붕괴하게 됐다.

이날 개장 전 공개된 '2024년 3분기 국민소득(잠정)'에 따르면 3분기 실질 국내총생산(GDP) 증가율은 전기비 0.1%로 속보치와 동일하게 나타났다.

정부와 한국은행은 이날 긴급 거시경제·금융현안 간담회를 열고 필요시 국고채 단순매입, 외화RP 매입을 통한 외화 유동성 공급 등 다양한 시장안정조치를 신속히 추진하겠다고 밝혔다.

한동훈 국민의힘 대표는 윤석열 대통령에 대한 탄핵안이 국회에서 통과되지 않도록 노력하겠다는 입장을 밝혔다. 동시에 윤 대통령의 탈당은 재차 요구했다.

한은은 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 대중국 무역정책으로 위안화가 큰 폭의 약세를 보일 가능성이 있다는 내용의 전망을 내놨다.

아울러 국고채와 미 국채 금리가 탈동조화 흐름을 보이는 것은 트럼프 2기 정부 정책 영향 차별화 등이 영향을 미쳤다고 봤다.

강하게 출발한 채권시장은 외국인의 3년 국채선물 매도세를 반영해 장중 강세를 되돌렸다.

외국인은 3년 국채선물을 1만 계약 가까이 순매도했다. 지난달 6일(2만204계약 순매도) 이후 가장 강한 매도세다.

아시아 시장에서 미 국채 2년 금리는 1.6bp 상승, 10년 금리는 2.00bp 상승했다.

3년 국채선물은 8만3천248약 거래됐고, 미결제약정은 1천862계약 줄었다.

10년 국채선물은 4만5천57계약 거래됐고, 미결제약정은 2천70계약 늘었다.

30년 국채선물은 162계약 거래됐고, 미결제약정은 55계약 줄었다.

jhkim7@yna.co.kr