[채권-마감] 강세 플래트닝…정치 리스크 후 숨고르기

(서울=연합인포맥스) 손지현 기자 = 국고채 금리가 하락했다.

중단기 금리보다 장기금리가 더 내려 수익률곡선이 평탄해졌다.(커브 플래트닝)

비상계엄 사태와 탄핵 정국으로 이어진 정치 리스크가 다소 일단락되자, 채권시장은 대외 재료를 참고하며 숨고르기에 나서는 양상이었다. 외국인은 3년 국채선물을 오랜만에 1만계약 순매도하면서 시장에 제동을 걸었다.

5일 채권시장에 따르면 국고채 3년 최종호가 수익률은 전장 대비 2.3bp 내린 2.603%를 기록했다. 10년 금리는 2.7bp 내린 2.738%를 나타냈다.

3년 국채선물(KTB)은 8틱 오른 106.83을 기록했다. 외국인이 9천479계약 순매도했고, 증권이 5천932계약 순매수했다.

10년 국채선물(LKTB)은 38틱 오른 119.68에 거래됐다. 외국인은 3천744계약 순매수했고, 은행은 1천976계약 순매도했다.

30년 국채선물은 0.64포인트 오른 149.88을 기록했다. 거래량은 227계약 나타났다.

◇ 시장 전망

시장 참가자들은 지금까지의 정치 리스크는 우선 시장이 다 소화됐다고 판단하며, 추가적인 상황을 주시하고 있다고 설명했다.

한 은행의 채권 딜러는 "갑자기 정치 리스크가 부각됐지만, 일단 윤석열 대통령 탄핵안 표결을 앞두는 등 우선은 일차적인 마무리는 됐다고 본다"며 "정치 리스크의 여진이 남아있긴 하지만, 결국 내년 경기가 더 안 좋을 것이라는 시각에는 이견이 없는 것 같다"고 말했다.

다른 은행의 채권 딜러는 "달러-원 환율이 1,410원 근방에서 왔다갔다 하는 상황이어서 채권은 관망 중인 듯하다"며 "이날은 별다른 재료 없이 대외금리와 외국인의 동향에 영향 받는 정도의 모습이었다"고 언급했다.

◇ 장중 동향

국고채 금리는 3년 지표물인 24-4호를 기준으로 전 거래일 민간평가사 금리 대비 2.2bp 하락한 2.603%로 거래를 시작했다. 국고채 10년 지표물인 24-5호는 전 거래일 대비 2.0bp 내린 2.745%로 개장했다.

전일 비상계엄 혼란으로 약세를 나타냈던 채권시장이 이날 다소 되돌려 출발한 것이다.

간밤 미 국채 시장 분위기도 참고했다.

전 거래일 미 국채 2년 금리는 5.00bp 내린 4.1320%, 10년 금리는 4.50bp 하락한 4.1820%를 나타냈다.

간밤 미국 공급관리협회(ISM)는 지난 11월 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 52.1을 기록했다고 발표했다. 시장 예상치 55.5에 못 미치는 결과다.

제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장은 이날 뉴욕타임스(NYT) 주최 행사 대담에서 미국 경제가 "놀랍도록 좋은 상태"라며 연준이 중립금리를 찾아가는 과정에서 "신중할 여유가 있다"고 밝혔다.

ADP는 11월 민간 고용이 14만6천 명 증가했다고 발표했다. 이는 시장 예상치를 밑도는 결과다.

프랑스 하원은 정부 불신임안을 통과시킴에 따라 지난 9월 출범한 미셸 바르니에 정부는 붕괴하게 됐다.

이날 개장 전 공개된 '2024년 3분기 국민소득(잠정)'에 따르면 3분기 실질 국내총생산(GDP) 증가율은 전기대비 0.1%로 속보치와 동일하게 나타났다.

정부와 한국은행은 이날 긴급 거시경제·금융현안 간담회를 열고 필요시 국고채 단순매입, 외화RP 매입을 통한 외화 유동성 공급 등 다양한 시장안정조치를 신속히 추진하겠다고 밝혔다.

한동훈 국민의힘 대표는 윤석열 대통령에 대한 탄핵안이 국회에서 통과되지 않도록 노력하겠다는 입장을 밝혔다. 동시에 윤 대통령의 탈당은 재차 요구했다.

한은은 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 대중국 무역정책으로 위안화가 큰 폭의 약세를 보일 가능성이 있다는 내용의 전망을 내놨다.

아울러 국고채와 미 국채 금리가 탈동조화 흐름을 보이는 것은 트럼프 2기 정부 정책 영향 차별화 등이 영향을 미쳤다고 봤다.

오전 중 이창용 한국은행 총재는 기자간담회를 갖고 과거 경험상 탄핵이 경제 성장에 미치는 영향이 제한적이었다고 설명했다.

또 지난달 내놓은 경제성장 전망을 바꿔야 할 상황도 아니며 달러-원 환율도 새로운 충격이 없으면 정상화될 것이라고 내다봤다.

일본은행(BOJ)의 이달 금리 인상 기대는 후퇴했다.

나카무라 도요아키 BOJ 정책이사는 "내년 4월 이후 회계연도부터 인플레이션이 BOJ의 목표치인 2%에 도달하지 못할 수 있다"며 금리 인상에 신중해야 한다고 시사했다.

외국인은 3년 국채선물에 대해 장중 1만계약 이상 순매도하면서 강세를 제한했다.

다만 장 마감에 가까워지면서 외국인이 3년 국채선물에 대해서는 순매도 규모를 다소 줄이고, 10년 국채선물에 대해서는 순매수 규모를 더욱 늘리면서 강세폭을 키웠다.

아시아 시장에서 미 국채 금리는 간밤 대비 반등했다. 미 국채 2년 금리는 1.8bp, 10년 금리는 1.5bp 상승했다.

달러-원 환율은 전장 대비 5.0원 오른 1,415.10원에 마감했다.

외국인은 3년 국채선물을 9천479계약 순매도했고 10년 국채선물을 3천744계약 순매수했다.

3년 국채선물은 16만8천625약 거래됐고, 미결제약정은 1천417계약 줄었다.

10년 국채선물은 8만8천945계약 거래됐고, 미결제약정은 2천225계약 늘었다.

◇ 고시금리

(2024/12/05 16:35 기준)

(서울=연합인포맥스)

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