[채권-마감] 강세 스티프닝…이창용 총재 간담회·FOMC 대기

(서울=연합인포맥스) 손지현 기자 = 국고채 금리가 하락했다.

중단기 금리가 장기금리보다 더 내려 수익률곡선이 가팔라졌다.(커브 스티프닝)

12월 연방공개시장위원회(FOMC)를 경계하며 외국인의 매매동향에 따라 등락하다가, 한국은행 물가설명회에서 이창용 총재의 '비둘기' 스탠스를 확인한 뒤 강세폭을 상당히 키웠다.

18일 채권시장에 따르면 국고채 3년 최종호가 수익률은 전장 대비 8.5bp 내린 2.536%를 기록했다. 10년 금리는 5.2bp 하락한 2.738%를 나타냈다.

3년 국채선물(KTB)은 23틱 올라 107.08을 나타냈다. 외국인이 6천117계약 순매도했고 증권은 1만9천753계약 순매수했다.

10년 국채선물은 53틱 올라 118.85를 나타냈다. 외국인이 898계약 팔았고, 증권은 2천978계약 사들였다.

30년 국채선물은 0.08포인트 올라 148.06을 나타냈다. 거래량은 232계약으로 집계됐다.

◇ 시장 전망

시장 참가자들은 새벽 FOMC 결과 이후 커브 움직임을 주시하는 움직임이 나타나겠다고 전망했다.

한 은행의 채권 딜러는 "FOMC에서 점도표와 제롬 파월 연준 의장의 발언이 생각보다 매파적이라면 단기적으로 금리는 더 올라갈 수 있다"며 "다만 국내 장은 스팁이 아직은 편해 보이긴 하다"고 말했다.

한 증권사의 채권 딜러는 "FOMC는 최근 지표나 연준위원들의 발언에 따른 매파적 인하를 이미 반영한 부분이 있을 것"이라며 "최근 국내 장은 더더욱 수급이나 국내 이슈에 집중하는 추세"라고 말했다.

그는 "이 총재의 간담회에서 '빅컷' 언급이 나왔다는 것 자체가 놀랐다"며 "연말인데 변동성이 예사롭지 않다"고 언급했다.

◇ 장중 동향

국고채 금리는 3년 지표물인 24-12호를 기준으로 전 거래일 민간평가사 금리 대비 0.4bp 내려 2.614%로 거래를 시작했다. 국고채 10년 지표물인 24-13호는 전 거래일 대비 1.3bp 하락해 2.777%로 개장했다.

간밤 뉴욕채권시장은 FOMC를 앞둔 데다 미국 소매판매와 산업생산 지표도 엇갈리면서 방향성이 뚜렷하게 나타나지 않았다. 전 거래일 미 국채 2년 금리는 0.6bp 내린 4.2490%, 10년 금리는 0.2bp 내린 4.4000%로 나타났다.

미국 상무부가 발표한 11월 소매판매는 전월 대비 0.7% 증가했다. 시장예상치(0.5% 증가)를 웃돌았다.

연준에 따르면 11월 산업생산은 전월 대비 0.1% 감소했다. 시장에서는 0.3% 증가를 점쳤다. 전달 수치는 0.3% 감소에서 0.4% 감소로 하향 수정됐다.

국채선물은 이러한 분위기를 반영해 보합세를 보였다. 장 초반 다소 강했으나 이내 강세 폭을 반납했다.

박종우 한국은행 부총재보는 이날 CBS 라디오 '김현정의 뉴스쇼'에 출연해 기준금리 추가 인하 여부는 환율 변동성과 가계 부채를 종합해서 판단할 것이라며 계엄 사태로 내수 위축 등 경기 상황이 더 어려워졌다고 평가했다.

최상목 부총리 겸 기획재정부 장관은 외신기자간담회에서 앞으로 환율 변동성이 완화될 것이라면서도 과도한 변동성에는 적극적으로 대응하겠다고 했다.

오후 중 이창용 한국은행 총재는 물가설명회를 통해 내년 성장 하방 위험이 커졌다고 우려하면서 추경 등 재정 여력의 확대를 통한 경기 부양을 강조했다.

1월 금리 인하 가능성에 대해서는 데이터를 확인해야겠다면서도 '빅컷(50bp)'까지 단행할 정도는 아니라고 밝혔다.

이 총재의 간담회가 진행될수록 국채선물 강세폭은 점차 확대됐다. 그러다 '빅컷' 언급이 나오자 반빅(50틱) 이상 급등했다.

한편, 국회에서 이재명 더불어민주당 대표가 권성동 국민의힘 대표 권한대행 겸 원내대표를 만나 민생 안정을 위해 조속한 추경을 하자고 말했다. 이에 권 대행은 2025년 예산이 집행도 안 됐는데 급하지 않냐고 반응했다.

서울채권시장 마감 무렵 아시아장에서 미 국채 금리는 보합권에서 등락했다.

외국인은 3년 국채선물을 6천117계약 순매도했고 10년 국채선물을 898계약 순매도했다.

3년 국채선물은 22만9천90계약 거래됐고, 미결제약정은 1천244계약 늘었다.

10년 국채선물은 11만3천362계약 거래됐고, 미결제약정은 516계약 늘었다.

◇ 고시금리

(2024/12/18 16:40 기준)

jhson1@yna.co.kr