[채권-마감] 약세 스티프닝…美 스팁 흐름·외국인 강한 순매도

(서울=연합인포맥스) 손지현 기자 = 국고채 금리가 상승했다.

중단기보다 장기금리가 더 올라 수익률곡선이 가팔라졌다.(커브 스티프닝)

장중 뚜렷한 재료 없이 간밤 미 국채 커브 스티프닝 흐름에 연동되고 외국인의 강한 국채선물 순매도 움직임이 이어진 데 영향을 받았다.

외국인은 10년 국채선물을 어제오늘 총 3만계약 이상 순매도하면서, 이틀째 10년 국채선물을 원빅(100틱) 내외까지 밀었다.

20일 채권시장에 따르면 국고채 3년 최종호가 수익률은 전장 대비 2.6bp 오른 2.629%를 기록했다. 10년 금리는 5.9bp 상승한 2.873%를 나타냈다.

3년 국채선물(KTB)은 8틱 내린 106.77을 기록했다. 외국인이 2천730계약 순매도했고 증권이 6천195계약 순매수했다.

10년 국채선물(LKTB)은 54틱 내린 117.45에 거래됐다. 외국인은 1만7천79계약 순매도했고 증권은 1만1천872계약 순매수했다.

30년 국채선물은 0.82포인트 내린 146.06을 기록했다. 거래량은 245계약 나타났다.

◇ 시장 전망

시장 참가자들은 외국인의 선물 매도 추세가 언제까지 이어지는지가 관건이라고 진단했다.

한 증권사의 채권 딜러는 "며칠에 나눠서 금리가 밀리는 것도 아니고 이틀간 이 정도의 변동성은 과한 듯하다"며 "며칠째 외국인의 국채선물 매도 쏟아지는 것을 로컬이 계속 받다가 이제는 체력이 다 떨어진 느낌"이라고 말했다.

한 은행의 채권 딜러는 "로컬들은 연말에 북클로징하고 관망세인 듯하다"며 "외국인이 계엄 및 탄핵 정국 이후부터 매도세를 보이는 것 같은데, 연말까지 계속 지속될지가 중요해 보인다"고 언급했다.

그는 "미국에 비하면 국내의 금리 레벨은 많이 올라오지 못한 상태여서 외국인 주도 장세가 나타나고 있다"고 부연했다.

◇ 장중 동향

국고채 금리는 3년 지표물인 24-12호를 기준으로 전 거래일 민간평가사 금리 대비 0.3bp 오른 2.603%로 거래를 시작했다. 국고채 10년 지표물인 24-13호는 전 거래일 대비 2.2bp 오른 2.832%로 개장했다.

간밤 미 국채 2·10년 스프레드가 10bp 가까이 벌어지며 커브 스티프닝이 심화했다. 전 거래일 미 국채 2년물 금리는 4bp 내린 4.3210%, 10년물 금리는 5bp 오른 4.5680%를 기록했다.

올해 3분기(7~9월) 미국 국내총생산(GDP) 성장률 확정치는 전기 대비 연율 3.1%로 집계됐다. 이는 기존 잠정치였던 2.8%를 상회하는 수치이자 시장 예상치 3.0%도 웃도는 결과다.

주간 미국 신규 실업보험 청구자 수는 계절 조정 기준 22만 명으로 집계됐다. 직전 주 대비 2만2천 명 감소한 수치로, 예상치를 하회했다.

영국 잉글랜드은행(BOE)은 기준금리를 예상대로 현행 4.75%에서 동결했다.

국내 채권시장은 미국 금리 추이를 따라 커브 스티프닝을 보이며 개장했다.

오전 중 외국인 투자자의 국채선물 순매도세가 강하게 이어지면서 약세폭이 확대됐다. 특히 10년 국채선물은 반빅(50틱) 이상 낙폭을 키웠다.

이재명 더불어민주당 대표는 이날 최고위원회의에서 "정부는 국민의 삶을 직시해서 지금 바로 추경 편성에 나서기를 바란다"며 "국민의힘도 추경 편성에 협조하기를 바란다"고 요구했다.

정부와 여당이 가진 고위당정협의회에선 추가경정예산(추경) 편성이 논의되지 않은 것으로 전해졌다.

윤상현 국민의힘 의원은 페이스북 글을 통해 환율 상승에도 불구하고 내년 1월 한국은행이 추가 금리인하를 단행해야 한다고 주장했다.

금융당국은 외환 수급 개선 방안을 내놨다. ▲은행 선물환 포지션 한도 상향 ▲외화 유동성 스트레스 테스트 규제 유예 ▲거주자 외화 대출 규제 완화 ▲룩셈부르크 증권거래소 채권 사장 시 편의도 개선 ▲이종통화 결제 여건 구축 ▲외환당국·국민연금 외환스와프 500억달러에서 650억달러로 확대 등의 내용이다.

엔화는 가토 가쓰노부 일본 재무상의 구두 개입에 달러 대비 약세를 일부 되돌렸다.

중국은 사실상 기준금리에 해당하는 LPR을 동결했다.

오후 들어 외국인이 국채선물 순매도 규모를 늘리면서, 약세폭이 더욱 커졌다. 10년 국채선물은 98틱까지 하락하면서, 전일 장중 107틱 급락에 이어 이틀 연속 원빅(100틱) 하락에 가까워지기도 했다.

다만 장 마감에 가까워지면서 약세폭은 다소 축소됐다.

장 마감 이후 국민의힘 권성동 당대표 권한대행 겸 원내대표가 국회·정부의 논의 기구인 여야정협의체에 참여하겠다고 밝혔다는 소식이 전해졌다.

한편, 미국 연방정부의 일시적 업무정지(셧다운)에 대한 우려가 커지고 있는 가운데 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인은 SNS에 게시한 글을 통해 의회가 부채 한도를 없애거나 2029년까지 연장해야 한다고 밝혔다.

달러-원 환율은 전장보다 0.5원 내린 1,451.4원으로 집계됐다.

서울채권시장 마감 무렵 아시아장에서 미 국채 금리는 다소 하락했다. 2년 금리는 1.1bp, 10년 금리는 1.5bp 내렸다.

외국인은 3년 국채선물을 2천730계약 순매도했고 10년 국채선물을 1만7천79계약 순매도했다.

3년 국채선물은 16만2천568계약 거래됐고, 미결제약정은 4천24계약 줄었다.

10년 국채선물은 10만3천915계약 거래됐고, 미결제약정은 4천159계약 줄었다.

◇ 고시금리

(2024/12/20 16:30 기준)

(서울=연합인포맥스)

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