[채권-마감] 강세 플래트닝…한은 유동성 공급·연말 장세

(서울=연합인포맥스) 손지현 기자 = 국고채 금리가 하락했다.

중단기보다 장기금리가 더 내려 수익률곡선이 평탄해졌다.(커브 플래트닝)

지난주 후반 미국 물가지표가 시장의 예상을 밑돈 데 영향을 받은 상황에서 한국은행이 자금시장에 유동성을 공급해 강세 압력을 더했다. 호가가 얇게 이어지면서 대체로 연말 장세가 이어졌다.

23일 채권시장에 따르면 국고채 3년 최종호가 수익률은 전장 대비 1.3bp 내린 2.616%를 기록했다. 10년 금리는 2.9bp 하락한 2.844%를 나타냈다.

3년 국채선물(KTB)은 2틱 내린 106.75를 기록했다. 외국인이 5천99계약 순매수했고 증권이 3천957계약 순매도했다.

10년 국채선물(LKTB)은 9틱 오른 117.54에 거래됐다. 외국인은 352계약 순매수했고 보험은 1천748계약 순매도했다.

30년 국채선물은 0.58포인트 오른 146.64를 기록했다. 거래량은 25계약 나타났다.

◇ 시장 전망

시장 참가자들은 연말 장세에 완연하게 돌입하면서 뚜렷한 방향성을 보이지는 않고 있다고 진단했다.

한 은행의 채권 딜러는 "연말이 다가올수록 장이 얇아지는 듯하다"며 "선물 호가도 얇고, IRS 시장도 거래가 뜸해진다"고 말했다.

그는 "일부 물량에도 시장 변동성이 크게 움직여서 오히려 관망하려는 움직임도 더 있는 것 같다"고 언급했다.

한 증권사의 채권 딜러는 "오늘은 장 막판에 기관들이 팔면서 강세를 다소 제한했는데 연말이라 플레이하는 사람이 적고 호가도 얇아서 크게 의미는 없는 듯하다"며 "연말 자금으로 뭔가 더 포지션을 잡기는 부담스러울 것"이라고 말했다.

그는 "특이 재료가 있었던 것은 아니어서 뚜렷한 방향성을 보이는 장세는 아니다"고 부연했다.

◇ 장중 동향

국고채 금리는 3년 지표물인 24-12호를 기준으로 전 거래일 민간평가사 금리 대비 0.1bp 내려 2.611%로 거래를 시작했다. 국고채 10년 지표물인 24-13호는 전 거래일 대비 0.5bp 하락해 2.855%로 개장했다.

국채선물은 보합권에서 혼조세로 출발했다. 3년 국채선물은 약보합권, 10년 국채선물은 강보합권에 머물렀다.

뉴욕 채권시장 영향에 장기 중심으로 강세 압력이 관찰됐다.

전 거래일 미국 2년 국채 금리는 하루 전보다 0.90bp 하락해 4.3120%를 나타냈다. 10년 금리는 4.20bp 내려 4.5260%를 나타냈다.

인플레이션 지표를 확인한 후 안도감이 강세 재료로 작용했다.

11월 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수는 전월 대비 0.1% 올라 시장 예상치(0.2% 상승)를 밑돌았다.

개장 전 국내 수출지표도 발표됐다. 관세청에 따르면 이달 1~20일 수출액은 403억달러로, 작년 같은 기간보다 6.8% 늘었다. 조업일수를 고려한 일평균 수출액은 25억2천만달러로, 3.5% 증가했다.

자금시장은 이날 초반부터 빡빡하게 돌아갔다. 레포금리는 오전 9시25분 3.150%에 거래됐다. 연말 장세가 나타나기 시작했다는 평가가 나왔다.

다만 한은이 자금시장에 유동성을 공급하면서 우려는 완화했다. 한은은 이날 7일물 RP매입을 14조 원 규모로 실시했다.

이러한 소식이 전해진 후 국채선물은 상승 폭을 확대했다.

추가경정예산 편성 관련 정치권 소식도 전해졌다. 이재명 더불어민주당 대표는 이날 최고위원회에서 "한국은행 총재와 경제부총리까지 추경(추가경정예산) 필요성을 인정하고 있다"며 "(추경을) 반드시 해야 한다"고 강조했다.

국민의힘과 더불어민주당은 여야정 협의체의 첫 회의는 26일 열기로 했다. 여야정협의체 첫 회의는 양당의 당 대표가 참여하고 그다음부터는 원내대표가 실제적으로 진행하기로 했다.

점심시간경 이창용 한국은행 총재 발언이 전해졌지만, 시장에 별다른 영향을 주지 않았다.

이 총재는 한국국제경제학회 동계학술대회에서 비기축통화국 중앙은행이 물가안정뿐만 아니라 금융안정까지 함께 고려해야 한다고 말했다.

그는 'Integrated Policy Framework: 한국 통화정책에의 적용'을 주제로 한 기조연설에서 비기축통화국은 통화정책만으로 물가와 금융안정을 동시에 달성하는 데 구조적인 제약이 있다"고 평가했다.

장 마감 직전 최상목 부총리 겸 기획재정부 장관의 내년 성장 및 재정정책 등 현안 관련 기자간담회 발언이 전해졌다.

최 부총리는 내년도 경제정책방향(경방)에서 제시할 성장률 전망치와 관련, "잠재성장률보다 소폭 밑돌 가능성이 크다고 보여진다"고 밝혔다.

추경 편성 요구와 관련해서는 "정부의 적극적인 역할이 필요하다는 데 동의한다"면서도 "추가적인 논의는 내년 상황을 보고 검토하겠다"고 언급했다.

'정부의 적극적인 역할이 필요하다'는 발언이 건전재정을 강조해 온 정부의 기조 변화를 의미하냐는 질문에는 "변함없다"고 단언했다. 다만 "단기적 역할에 대해서는 종전보다는 조금 더 역할을 해야 한다는 것"이라고 짚었다.

장 마감에 가까워지면서 외국인은 국채선물 순매수 규모를 늘렸으나, 로컬 기관의 순매도 등의 흐름으로 강세폭이 축소됐다. 내년 국고채 발행계획 발표를 앞두고 연말까지 포지션을 다소 가볍게 비워두려는 분위기가 이어진 것으로 풀이된다.

달러-원 환율은 전장보다 0.6원 오른 1,452.0원으로 집계됐다.

서울채권시장 마감 무렵 아시아장에서 미 국채 금리는 소폭 올랐다. 2년 금리는 1.5bp, 10년 금리는 0.3bp 올랐다.

외국인은 3년 국채선물을 5천99계약 순매수했고 10년 국채선물을 352계약 순매수했다.

3년 국채선물은 11만7천89계약 거래됐고, 미결제약정은 217계약 늘었다.

10년 국채선물은 6만7천783계약 거래됐고, 미결제약정은 588계약 줄었다.

◇ 고시금리

(2024/12/23 16:35 기준)

(서울=연합인포맥스)

jhson1@yna.co.kr