[채권-마감] 약세 스티프닝…대외금리 연동·국고 30년 입찰 준비

(서울=연합인포맥스) 손지현 기자 = 국고채 금리가 상승했다.

중단기보다 장기금리가 더 올라 수익률곡선이 가팔라졌다.(커브 스티프닝)

미 국채 금리가 상승하고, 글로벌 위험선호 분위기가 이어진 데 영향을 받았다. 내일 진행될 국고채 30년물 입찰에 대한 준비 수요도 이어졌다.

6일 채권시장에 따르면 국고채 3년 최종호가 수익률은 전장 대비 4.2bp 오른 2.524%를 기록했다.

10년 금리는 6.3bp 상승한 2.817%를 나타냈다.

3년 국채선물(KTB)은 15틱 하락해 106.78을 기록했다. 외국인은 589계약 순매도했고 은행은 1천535계약 순매수했다.

10년 국채선물(LKTB)은 55틱 내려 117.45를 나타냈다. 외국인은 2천293계약 순매도했고 보험은 705계약 순매수했다.

30년 국채선물은 1.12포인트 내려 146.12를 기록했다. 거래량은 3계약으로 집계됐다.

◇ 시장 전망

시장 참가자들은 내일 국고 30년 입찰이 소화된 이후 시장의 향방이 결정되겠다고 내다봤다. 1월 금융통화위원회(금통위)가 점차 다가오는 만큼, 금리 인하 여부에 대해서도 경계감이 커지겠다고 진단했다.

한 증권사의 채권 딜러는 "연초 대외금리가 약할 때 국내는 강했던 부분이 오늘 다소 되돌림 흐름을 보였는데, 여기에 내일 국고 30년 입찰이 있다 보니 장중 커브가 스티프닝됐다"며 "다만 장 막판 본드포워드로 추정되는 30년 매수가 강하게 나오면서 커브를 일부 되돌렸다"고 말했다.

그는 "국고 30년 입찰은 수량이 그래도 꽤 되기 때문에 무난하게 소화될지는 지켜봐야겠다"고 언급했다.

다른 증권사의 채권 딜러는 "달러-원 환율이 많이 올랐지만, 1월 인하 기대는 여전히 이어지고 있다"며 "12월 수출은 양호하게 나왔다 보니, 인하 결정은 내수 데이터에 달렸을 듯하다"고 말했다.

◇ 장중 동향

국고채 금리는 3년 지표물인 24-12호를 기준으로 전 거래일 민간평가사 금리 대비 4.0bp 오른 2.510%로 거래를 시작했다. 국고채 10년 지표물인 24-13호는 전 거래일 대비 5.9bp 상승해 2.824%로 개장했다.

전 거래일 미국 2년 국채 금리는 3.70bp 올라 4.2810%, 10년 금리는 3.80bp 상승해 4.6000%를 나타냈다.

미국 제조업 경기 선행지표가 시장 예상을 웃돈 데 영향을 받았다.

공급관리협회(ISM)의 12월 미국 제조업 구매관리자지수(PMI)는 49.3으로 전달에 비해 0.9포인트 상승했다. 경기 확장과 위축을 가르는 기준선 '50'을 9개월 연속 밑돌았으나 시장 예상치(48.4)는 웃돌았다.

장 초반부터 글로벌 위험 선호 분위기에 채권 약세가 나타났다. 코스피 지수는 오름세를 지속했다.

아시아장에서 미국 국채 금리도 오름세를 이어가며 약세 압력을 가했다.

장중 나온 중국 경기 선행지수는 별다른 영향을 주지 않았다. 12월 차이신 서비스업 구매관리자지수(PMI)는 52.2를 기록해 시장 예상치(51.7)를 웃돌았다.

오전 중 외국인은 3년 국채선물 순매수 행진을 이어갔다.

오후 들어서는 아시아장에서 미 국채 금리 상승폭이 축소되고 이복현 금융감독원장의 환율 발언이 전해지면서 다소 영향을 줬다.

이 원장은 출입기자단 신년인사에서 "환율이 1,430원에서 1,450원 사이를 움직이는 상황에서 절대적인 금리 수준, 환율 수준이 적정한지는 판단해야 하는 영역은 아니다"라면서도 "급격한 변동성은 경제주체들의 활동, 기대 측면에서 나쁘기 때문에 이를 줄여야 한다"고 강조했다.

이어 "그런 차원에서 환율이 안정되지 않으면 통화정책 룸이 없고, 국민경제에 도움이 되는 의사결정 여지가 적어진다"고 말했다.

오후 중 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 트루스소셜을 통해 관세 부과와 감세, 국경 강화를 실행하겠다는 의지를 다시 한번 나타냈다는 소식이 전해졌다.

장 마감에 가까워지면서 외국인은 3년 국채선물에 대해 순매도로 전환했고, 10년 국채선물 순매도 규모도 더 늘렸다.

한편 우에다 가즈오 일본은행(BOJ) 총재는 전국은행협회 행사에서 경제·물가 상황이 개선될 경우 금리를 올리겠다고 말했다.

달러-원 환율은 전장 대비 1.3원 오른 1,469.70원에 마감했다.

서울채권시장 마감 무렵 아시아장에서 미 국채 금리는 상승했다. 2년 금리는 1.0bp, 10년 금리는 2.1bp 올랐다.

외국인은 3년 국채선물을 589계약 순매도했고 10년 국채선물을 2천293계약 순매도했다.

3년 국채선물은 12만4천672계약 거래됐고, 미결제약정은 4천341계약 줄었다.

10년 국채선물은 8만9천605계약 거래됐고, 미결제약정은 2천780계약 줄었다.

◇ 고시금리

(2025/01/06 16:35 기준)

(서울=연합인포맥스)

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