금감원 "미래에셋운용, ETF·부동산펀드 업무절차 개선해야"

(서울=연합인포맥스) 온다예 기자 = 미래에셋자산운용이 상장지수펀드(ETF) 운용 과정에서 담보 적정성 등을 제대로 점검하지 않아 금융당국의 개선요구를 받았다.

15일 금융당국에 따르면 금융감독원은 지난 14일 미래에셋자산운용에 ETF·부동산펀드 업무절차에 개선할 필요가 있다며 경영유의 조치를 내렸다.

금감원은 미래에셋자산운용이 합성 ETF의 스와프 계약과 관련해 스와프 스프레드와 담보 적정성을 확인하는 절차가 미흡하다고 지적했다.

합성 ETF는 실물 ETF와 달리 스와프 계약을 통해 기초지수를 추종하기 때문에 계약 상대방의 신용위험을 헤지(위험회피)하기 위한 담보 확보가 중요하다.

그러나 미래에셋자산운용은 합성 ETF 스와프 계약의 담보로 해당 ETF를 제공받고 스와프 스프레드 산출 시에도 적정성에 대한 내부 검토나 품의 절차 없이 운용역이 계약 상대방과의 협의를 통해 결정한 것으로 확인됐다.

스와프 스프레드는 운용사가 증권사로부터 제공받는 ETF 지수의 수익률 외에 추가적으로 주고받는 금액을 의미하는데, 자금조달 비용이나 헤지 비용 등이 이에 해당한다.

금감원은 "스와프 스프레드는 운용사가 수취하는 보수보다 합성 ETF 수익률에 더 큰 영향을 미쳐 투자자 이익보호를 위해선 스프레드가 적정하게 산출될 필요가 있다"며 "합성 ETF의 스와프 스프레드, 담보자산의 적정성을 확인하는 절차를 내규에 반영하라"고 주문했다.

미래에셋자산운용은 ETF 주식대차와 관련한 내부통제절차가 미흡하다고도 지적받았다.

ETF가 보유한 주식을 제3자에게 대차할 경우 차주에게서 제공받는 담보는 주로 증권인데, 매일 가격이 변동해 일일정산을 통해 담보가격 변동을 관리해야 한다.

금감원은 "미래에셋자산운용은 국내주식과 달리 해외주식 대차 시 증권을 담보로 제공받았는데도 일일정산을 실시하지 않는 등 담보관리가 미흡한 것으로 확인됐다"고 밝혔다.

그러면서 "주식대차 업무를 개별 ETF의 운용역이 아닌 대차전담 직원 1~2명이 수행하게 하면서도 ETF간 대차거래 배분기준을 마련하지 않았다"며 "주식대차업무를 개별 ETF의 운용역이 아닌 대차전담 직원이 일괄해 수행할 경우에는 정당한 사유없이 특정 ETF로 편중되지 않도록 관리해야 한다"고 강조했다.

미래에셋자산운용은 ETF 설정 절차에 대해서도 개선이 필요한 것으로 나타났다.

금감원은 "투자설명서에는 ETF 설정 청구 시 컷오프시간(12시·16시 등) 이후 청구는 익일청구로 처리된다고 기재돼 있지만, 회사는 컷오프시간 이후 설정청구된 건도 실무상 당일청구로 처리했다"고 지적했다.

아울러 금감원은 사모 부동산·대체펀드 설정 시 매입·매각보수 등의 적정성에 대한 심의절차가 미흡하고 보수·수수료 감면 범위나 전결권자 등 구체적인 기준이나 절차를 마련하지 않았다며 미래에셋자산운용에 개선을 요구했다.

미래에셋자산운용 관계자는 "금감원이 제시한 이번 경영유의사항은 2022년 정기검사 결과에 따른 것"이라며 "펀드 운용 및 내부통제 적정성 등 업무개선 필요사항에 대해 충실히 점검해 시정하도록 노력할 예정"이라고 말했다.

dyon@yna.co.kr