[채권-마감] 커브 스티프닝…외국인 순매수·다음주 입찰 대비

(서울=연합인포맥스) 손지현 기자 = 국고채 금리가 중단기 위주로 하락했다.

중단기 금리는 내리고 장기 금리는 오르면서 수익률곡선이 가팔라졌다.(커브 스티프닝)

간밤 미 국채 시장이 강세를 보인 데다 외국인이 양 국채선물을 모두 순매수하면서 시장 분위기를 주도했다. 장 막판에 가까워지면서는 다음주 입찰에 대비하는 헤지 움직임이 나타나 강세폭이 일부 축소됐다.

17일 채권시장에 따르면 국고채 3년 최종호가 수익률은 전장 대비 3.8bp 내린 2.588%를 기록했다. 10년 금리는 1.1bp 상승한 2.813%를 나타냈다.

3년 국채선물(KTB)은 15틱 올라 106.85를 기록했다. 외국인은 1만6천778계약 순매수하고 증권이 7천520계약 순매도했다.

10년 국채선물(LKTB)은 31틱 상승해 117.82를 나타냈다. 외국인은 2천554계약 샀고 증권은 4천700계약 팔았다.

30년 국채선물은 0.54포인트 올라 147.82를 기록했다. 거래량은 87계약으로 집계됐다.

◇ 시장 전망

시장 참가자들은 다음주 수급 이슈와 달러-원 환율 등을 예의주시하는 장세가 이어지겠다고 내다봤다.

한 증권사의 채권 딜러는 "그간 초장기 스티프닝을 잡았던 곳들에서 손절이 나오면서 장이 못 버티는 움직임을 보이기도 했는데, 이제 그것도 어느 정도 진정되는 모습"이라며 "환율도 이 정도면 안정적인 수준인 것 같다"고 말했다.

그는 "다음주 10년 및 20년 발행, 교환 입찰 등이 예정되어 있는데, 모집 발행이 나올지에 따라 수급상 변동성이 나타날 수도 있다"고 언급했다.

한 은행의 채권 딜러는 "대외금리차가 이미 커져 있는 상황에서 금리와 환율 연동성이 확대될 수밖에 없을 것"이라며 "환율 주목도가 계속 더 이어지는 장세가 이어지겠다"고 말했다.

그는 "이미 국고채 3년물 금리는 금리 인하 2회를 완전하게 반영한 2.5%대인데, 크게 가격 메리트가 없어 보인다"며 "인내심을 가져볼까 생각 중"이라고 언급했다.

◇ 장중 동향

국고채 금리는 3년 지표물인 24-12호를 기준으로 전 거래일 민간평가사 금리 대비 2.7bp 하락해 2.598%로 거래를 시작했다. 국고채 10년 지표물인 24-13호는 전 거래일보다 2.4bp 내려 2.786%로 시작했다.

간밤 미 국채 시장 분위기를 추종하며 출발했다.

전 거래일 미 국채 2년물 금리는 3.60bp 내린 4.2320%, 10년물 금리는 4.10bp 하락한 4.6140%를 기록했다.

연준 관계자의 비둘기파 발언에 뉴욕 채권시장이 강세 압력을 받았다.

크리스토퍼 월러 미 연방준비제도(Fed·연준) 이사는 CNBC와 인터뷰에서 전일 공개된 미국 12월 소비자물가지수(CPI)를 언급하며 "이런 숫자가 계속 나온다면 올해 상반기에 금리 인하가 있을 수 있다고 생각하는 게 합리적"이라고 밝혔다.

미 상무부는 지난해 12월 미국 소매판매가 전달 대비 0.4% 늘었다고 밝혔다. 예상치(0.6%)와 직전 수치(0.8%)를 모두 밑돌았다.

개장 직후부터 외국인이 3년 및 10년 국채선물을 모두 순매수하며 강세 분위기를 이끌었다. 장중 10년 국채선물은 반빅(50틱) 이상 급등하기도 했다.

기재부가 발표한 최근 경제동향(그린북) 1월호에서는 "최근 우리 경제는 대내외 불확실성 확대에 따른 경제심리 위축 등으로 고용이 둔화되고 경기 하방압력이 증가했다"는 평가가 나왔다.

중국의 작년 국내총생산(GDP) 성장률은 5.0%로 나타나 목표치를 달성했다.

오후 들어 한국은행은 설 연휴 전 화폐 발행에 대비해 환매조건부채권(RP) 매입을 10조원 규모로 실시했다. 낙찰금리는 3.03%였고 응찰 규모는 22조1천300억원이었다.

장 막판 다음주 월요일 국고채 10년물 입찰에 대비하는 헤지 수요로 인해 강세폭이 다소 축소됐다. 장내에서 국고 10년 지표물 금리는 상승 전환해 마감했다.

달러-원 환율은 장중 대체로　하락하다가 장 마감 직전 상승했다. 환율은 전장 대비 1.6원 오른 1,458.3원에 마감했다. 도널드 트럼프 대통령 취임을 앞둔 경계감이 작용한 것으로 보인다.

외국인이 지난 7일 이후 오랜만에 양 선물을 모두 순매수했다. 외국인은 3년 국채선물을 1만6천778계약 순매수했고 10년 국채선물을 2천554계약 순매수했다.

한편, 국고채 50년물은 2.570%에 5천억원 규모 낙찰됐다. 응찰은 8천550억원이었다. 시장의 예상보다 다소 약하게 낙찰된 것으로 보인다.

서울채권시장 마감 무렵 아시아장에서 미 국채 2년 금리는 1.30bp 오르고, 10년 금리는 0.30bp 하락했다.

3년 국채선물은 19만7천830계약 거래됐고, 미결제약정은 1만87계약 늘었다.

10년 국채선물은 9만9천569계약 거래됐고, 미결제약정은 2천351계약 늘었다.

◇ 고시금리

(2025/01/17 16:40 기준)

(서울=연합인포맥스)

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