'엔솔 이후 최대 IPO' LG CNS, 공모가 상단 확정…시총 6조원

수요예측 흥행에 공모가 희망 범위 상단인 6만1천900원으로

2대주주 맥쿼리 '함박웃음'…모자회사 중복상장 지적도

(서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 3년 만에 국내 최대 규모 기업공개(IPO)를 추진하는 LG CNS가 공모가를 희망 범위 상단으로 확정하며 6조원에 달하는 시가총액으로 유가증권시장(코스피)에 상장한다.

LG CNS는 지난 15일 마감한 기관투자자 대상 수요예측 결과 공모가를 주당 6만1천900원으로 정했다고 17일 밝혔다.

이는 LG CNS가 당초 제시한 공모가 희망 범위(5만3천700~6만1천900원)에서 상단에 해당하는 금액이다.

이에 따라 공모 규모는 1조1천994억원, 시가총액은 5조9천972억원으로 결정됐다.

공모 금액과 시가총액 모두 2022년 1월 상장한 LG에너지솔루션[373220] 이후 가장 크다.

이처럼 대형 IPO가 성공적으로 소화되면서 IPO 시장에 긍정적인 분위기를 불어 넣을 것이란 분석이 나온다. 현재 DN솔루션즈와 서울보증보험, 롯데글로벌로지스 등 조 단위 몸값을 노리는 기업 다수가 증권신고서 제출을 앞두고 있다.

업계에서는 LG CNS가 비교적 시장 친화적인 몸값을 책정한 것에 투자자들이 높은 점수를 준 것으로 풀이한다. LG CNS는 적정 주가를 산출하면서 밸류에이션이 높은 비교기업을 제외하고 할인율도 비교적 높게 적용했다.

LG CNS IPO가 흥행하면서 재무적 투자자(FI)인 2대주주 맥쿼리자산운용도 큰 수익을 올릴 전망이다.

맥쿼리는 2020년 4월 LG CNS 전체 주식 가치를 약 2조9천억원으로 평가하며 지분 35%(약 3천51만주)를 약 1조원에 매입했다. 이번 IPO에서는 약 969만주를 구주매출로 내놨다.

보유한 잔여 지분은 6개월간의 자발적 의무 보유가 끝난 뒤 시간 외 대량 매매(블록딜)나 장내 매도를 통해 처분할 것으로 보인다. LG CNS의 주가가 계속해서 높게 유지되면 그에 비례해 맥쿼리의 수익도 늘어날 전망이다.

일각에서는 이번 LG CNS IPO가 중복상장의 문제점을 다시 한번 부각했다는 지적을 제기했다.

LG CNS의 최대주주인 ㈜LG[003550]가 이미 상장사인데 LG CNS가 별도로 상장하면서 ㈜LG의 주주가치가 훼손됐다는 이유에서다.

한국기업거버넌스포럼은 지난 13일 배포한 논평에서 "LG CNS의 가치가 지주회사인 ㈜LG에 포함돼 있었던 것은 분명하다"며 2대주주의 엑시트(투자금 회수) 목적 외에 굳이 IPO를 해서 중복상장으로 인한 모회사 디스카운트를 유발할 이유는 없을 것이라고 밝혔다.

hskim@yna.co.kr