한국항공우주, 회사채 수요예측서 '2.3조' 몰려…석유화학은 부진

LG화학, 작년과 달리 일부 트랜치서 오버·파 기록

(서울=연합인포맥스) 정필중 기자 = 한국항공우주(AA-)가 회사채 수요예측에서 2조3천억 원의 수요를 모으는 데 성공했다. 전 트랜치에서 두 자릿수 언더를 기록해 금리 부담을 덜었다.

다만, 석유화학 업종들은 상대적으로 약한 수요를 보였다. LG화학(AA+)과 HD현대케미칼(A)은 다소 높은 금리에서 목표액을 채워 업종 간 온도 차가 포착됐다.

17일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한국항공우주는 2천500억 원의 자금을 마련하고자 회사채 시장을 찾았다.

3년물 2천억 원에는 1조6천600억 원, 5년물 500억 원에는 7천억 원의 주문이 접수됐다.

한국항공우주는 희망 금리 밴드로 개별 민평에서 ±30bp를 가산한 수준을 제시했다.

수요예측 결과 신고액 기준 3년물은 마이너스(-)27bp, 5년물은 -28bp에서 형성됐다.

연초 한화에어로스페이스(AA-)가 수요예측에서 3년물 금리가 -21bp에서 형성됐는데, 그보다 낮은 셈이다. 연초 회사채 수요예측 중 가장 낮은 수준이다.

한국항공우주는 방산부문 항공기 제작에서 독점적 지위를 갖고 있어 안정적인 수익성을 갖춘 곳으로 평가받고 있다.

한국항공우주는 최대 5천억 원 증액 발행을 검토할 것으로 예측된다. 증액 발행이 이루어져도 비슷한 수준의 금리를 형성할 것으로 보인다.

조달 자금은 채무 상환에 쓰일 예정이다.

한솔케미칼(A+)도 목표액(500억 원)보다 약 13배 많은 수요를 확보했다.

3년물 500억 원에 총 6천610억 원의 주문이 접수됐다.

한솔케미칼은 개별 민평에서 ±30bp를 가산한 수준을 금리 밴드로 제시했는데, -30bp에서 목표액을 채웠다.

한솔케미칼은 최대 1천억 원 증액 발행할 것으로 보인다.

조달 자금은 채무 상환에 사용될 예정이다.

석유화학의 경우 확연한 온도 차가 드러났다.

LG화학은 3년물 1천500억 원에서 1조2천650억 원, 5년물 1천억 원에서 3천100억 원, 7년물 500억 원에서 1천억 원의 주문을 받았다. 총 1조6천750억 원의 수요가 모였다.

금리 역시 일부 트랜치는 오버거나 파(PAR)를 기록했다. 작년 전 트랜치에서 언더를 기록한 것과 대조적이다.

LG화학은 개별 민평에서 ±30bp를 가산한 수준을 금리 밴드로 제시했는데, 수요예측 결과 3년물 -7bp, 5년물 플러스(+)7bp, 7년물 파에서 목표액을 채웠다.

LG화학 역시 최대 6천억 원 증액 발행을 검토할 것으로 보인다.

조달 자금은 채무 상환에 쓰일 예정이다.

HD현대케미칼(A) 역시 목표액을 채웠으나 금리는 다소 높은 수준에서 형성됐다.

2년물 400억 원에는 1천660억 원, 3년물 500억 원에는 2천억 원의 자금이 모였다.

HD현대케미칼은 금리 밴드로 A등급(공모/무보증) 2년물 금리에서 -30~60bp를, 3년물은 -30~70bp를 가산한 수준을 제시했다.

수요예측 결과 2년물은 +30bp, 3년물은 48bp에서 금리가 형성됐다.

이번 조달 자금은 채무 상환에 사용될 예정이다.

joongjp@yna.co.kr