삼성전자 "HBM3E 개선제품 공급 증가 2분기부터 본격화"

"4Q HBM 매출 전분기의 1.9배↑…메모리 2Q부터 회복세"

"'딥시크 충격'은 기회·위험 요인 공존…시장 적기 대응"

박순철 CFO "현재 위기 짧은 시간에 해결할 수 있다"

(서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 삼성전자[005930]는 5세대 고대역폭 메모리(HBM)인 HBM3E 개선제품의 공급 증가가 오는 2분기부터 본격화할 것이라고 전망했다.

김재준 삼성전자 부사장은 31일 4분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 "HBM3E 개선제품을 계획대로 준비하고 있다"며 이렇게 말했다.

삼성전자는 지난해 3분기부터 HBM3E 8단 및 12단 제품을 양산해 판매하고 있으며, 4분기에는 다수의 그래픽처리장치(GPU) 업체와 데이터센터 고객으로 공급을 확대했다.

작년 4분기 삼성전자의 HBM 매출은 직전 분기 대비 1.9배로 늘어났으나 당초 전망에는 소폭 못 미쳤다. 4분기 중 HBM3E 매출은 직전 세대 제품인 HBM3를 넘었다.

◇ 엔비디아 공급 확대 신호?…"2분기 HBM 개선제품 본격화"

김재준 부사장은 "일부 고객사에는 (HBM3E) 개선제품을 1분기 말부터 양산 공급할 예정"이라며 "개선제품에 대한 가시적 공급 증가는 2분기부터 본격화할 것"이라고 내다봤다.

이를 두고 일각에서는 인공지능(AI) 반도체 시장을 장악하고 있는 엔비디아로의 공급이 2분기를 기점으로 확대되는 것 아니냐는 관측을 내놓았다.

다만 그는 1분기 HBM 판매에 일시적인 제약이 있을 수 있다고 언급했다.

김재준 부사장은 "최근 미국 정부에서 발표한 첨단 반도체 수출 통제 영향뿐 아니라 당사 개선제품 계획 발표 이후 주요 고객사의 기존 수요가 옮겨가며 HBM의 일시적 수요 공백이 발생할 것"이라고 설명했다.

이어 "2분기 이후에는 고객 수요가 8단에서 12단으로 기존 예상 대비 빠르게 전환할 전망"이라고 덧붙였다.

그는 올해 전체 HBM 비트 공급량을 작년의 두 배로 확대하겠다고 밝혔다.

HBM3E 16단 제품에 대해서는 기술 검증 차원에서 샘플을 제작해 주요 고객사에 전달했으며, 6세대 제품인 HBM4는 올해 하반기에 개발 및 양산하겠다고 했다.

메모리 반도체 업황은 1분기까지 약세가 이어질 것으로 전망했다.

김재준 부사장은 모바일과 PC 고객사의 재고 조정이 1분기까지 이어지고, 서버도 GPU 공급 제약으로 일부 데이터센터 고객의 수요가 이연될 것으로 예상된다고 설명했다.

그는 거시경제 추이와 반도체 수출 통제, 신규 GPU 출시 등 외부 요인이 있긴 하지만 메모리 수요가 2분기부터 회복세를 보일 것이라고 말했다.

삼성전자는 중국 업체와의 경쟁이 심화하는 범용 메모리 제품보다 HBM과 DDR5(더블데이터레이트), LPDDR5(저전력 D램), GDDR7(그래픽 D램) 등 고부가제품 판매 비중을 늘리고, 선단 공정으로의 전환을 가속하겠다는 기존 방침을 재확인했다.

김재준 부사장은 "2024년 30% 초반 수준이던 DDR4, LPDDR4 매출 비중은 올해 한 자릿수 수준까지 가파르게 축소할 계획"이라고 설명했다.

중국 AI 스타트업 딥시크가 불러온 파장을 두고는 장기적 기회 요인과 단기적 위험 요인이 공존하는 것으로 본다고 밝혔다.

김재준 부사장은 "GPU에 들어가는 HBM을 여러 고객사에 공급하는 만큼 다양한 시나리오를 두고 업계 동향을 살피고 있다"며 "업계 동향을 주시하며 급변하는 AI 시장에 적기 대응하겠다"고 강조했다.

◇ "전 세계 생산 역량·사업 포트폴리오로 美 정책 대응"

미국 도널드 트럼프 정부의 정책 영향에 대해서는 구체적인 대응 계획을 밝히지는 않았지만, 다양한 시나리오에 기반해 분석하고 대비해왔다고 강조했다.

지난해 말 최고재무책임자(CFO)로 임명된 박순철 삼성전자 CFO는 "미국을 포함해 전 세계 각지에서 운영하는 생산 역량과 글로벌 공급망 관리 능력, AI 바탕 우수한 제품 경쟁력과 다양한 사업 포트폴리오의 장점을 살려 변화와 리스크에 대응하겠다"고 밝혔다.

지난해 11월 발표한 10조원 규모의 자사주 매입은 현재까지 89.3% 진행됐으며, 이번 자사주 매입이 기존 주주환원 정책에 포함되는지 여부는 아직 정해지지 않았다고 했다.

파운드리는 모바일과 고성능 컴퓨팅(HPC), 자동차 등 다양한 응용처의 '티어 1' 고객과 논의 중이지만, 상반기 실적 개선에는 한계가 있을 것이라고 밝혔다.

또 스마트폰 사업과 관련해서는 최근 출시한 갤럭시 S25를 앞세워 올해 두 자릿수의 플래그십 매출 증가율을 달성하겠다고 했다.

로봇 사업에 대해서는 삼성전자의 AI 및 소프트웨어(SW) 기술과 최근 자회사로 편입한 레인보우로보틱스의 기술을 접목해 글로벌 최고 수준의 휴머노이드를 개발하겠다고 밝혔다.

박순철 CFO는 "저를 포함한 경영진과 임직원 모두 현재 회사의 경영 현황이 쉽지 않다는 것을 잘 알고 있다"며 "다양한 사업 포트폴리오와 주요 사업의 경쟁력을 바탕으로 점차 회복할 수 있을 것"이라고 강조했다.

그는 "당사의 역사를 돌이켜보면 위기 때마다 이를 극복하며 성장해왔다"며 "반드시 짧은 시간 내에 해결할 수 있다"고 덧붙였다.

삼성전자는 작년 4분기 매출 75조7천883억원, 영업이익 6조4천927억원을 기록했다고 이날 밝혔다. 직전 분기 대비 각각 4.2%, 29.3% 감소했다. 전년 동기와 비교하면 11.8%, 129.9% 증가했다.

hskim@yna.co.kr