"딥시크 'AI 인프라 투자' 선순환 형성…이수페타시스 등 수혜"
(서울=연합인포맥스) 온다예 기자 = 중국의 생성형 인공지능(AI) 딥시크 이슈로 최근 AI 인프라 주가가 조정을 받았지만, AI 인프라 투자는 지속적으로 확대될 것이란 진단이 나왔다.
박상현·홍예림 한국투자증권 연구원은 6일 보고서에서 "전문가 혼합(MoE), 강화학습 등 딥시크가 제시한 최적화 기법의 비용 절감 효과는 분명해 보인다"며 "AI 모델 개발 비용의 감소는 생성형 AI API(응용프로그램 인터페이스) 가격 인하, AI 트래픽 증가, AI 인프라 투자 증가의 선순환 고리를 형성할 것"이라고 내다봤다.
박 연구원 등은 딥시크의 시사점이 최적화뿐만 아니라 오픈소스의 혁신에도 있다고 짚었다.
이들은 "빅테크는 지금껏 폐쇄형 정책으로 AI에서의 기술적 해자를 쌓았지만 앞으로는 적극적으로 오픈소스 정책을 검토할 것"이라며 "오픈소스로 AI 모델을 자체 개발하려는 기업이 늘어나면서 AI 트래픽 증가, 인프라 투자 확대로 이어질 전망"이라고 설명했다.
딥시크 이슈 이후 AI 인프라 기업 주가는 최근 조정을 겪었지만, 올해부터 미국 주도로 AI 인프라 투자가 본격화하면서 수혜가 예상된다.
박 연구원 등은 "미국 빅테크는 최근 실적발표에서 AI 인프라 투자의 중요성을 다시 강조했고 올해 설비투자(CAPEX) 가이던스도 시장의 예상치를 상회하는 수준으로 제시했다"며 "미국 빅테크 5개사만을 보면 올해 미국의 AI CAPEX는 둔화돼 보이지만, 스타게이트에 집행될 금액까지 고려하면 작년보다 더 가파른 AI CAPEX 성장이 예상된다"고 전했다.
이어 "2024년 이수페타시스와 삼성전기의 AI 인프라향 매출 비중이 각각 70%, 5% 수준임을 고려할 때 수혜의 강도는 이수페타시스, 삼성전기 순으로 클 것"이라고 전망했다.
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온다예
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