[국민연금 미국주식] 금리인하 본격 대비…금융·부동산 속속 편입

블랙록·트레이드웹·칼라일그룹 등 매입

(서울=연합인포맥스) 송하린 기자 = 국민연금은 지난해 4분기 트럼프 정책 피난처이자 금리인하 사이클에 대비할 수 있는 금융·부동산 관련 종목을 미국주식 포트폴리오에 속속 편입한 것으로 나타났다.

10일 국민연금공단이 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 분기보고서 13F 공시에 따르면 지난해 4분기 국민연금이 새롭게 포트폴리오에 편입한 주식 46종목 가운데 가장 많은 12종목이 금융·부동산 관련 업종이다.

투자 관리 회사인 블랙록(BLK)을 31만4천주(0.30%)로 가장 많이 새롭게 사들였다. 금액으로 보면 3억2천만달러(한화 약 5천억원) 규모다.

금융자산 전자거래기업인 트레이드웹 마켓(TW)과 글로벌 투자 회사인 칼라일그룹(CG)은 각각 19만5천주(2천600만달러)와 497주(2만5천달러) 규모로 신규 편입했다.

특히 부동산 관련 종목은 상업용부터 호텔, 임대부동산 리츠까지 총 9개 종목을 4천만원 안팎 규모로 다양하게 담았다.

홍지환 NH투자증권 연구원은 "올해 연초 이후 미국 물가연동채(TIPS) 10년물 금리는 하락했지만, 기대 인플레이션(BEI)은 상승하는 모습이 나타났다"며 "과거 미국 리츠 성과를 살펴보면 실질금리 상승이 제한된 상황 속 기대 인플레이션이 상승하는 구간에서 리츠가 아웃퍼폼했다"고 설명했다.

리츠 가운데 가장 많은 금액인 2천300만달러(한화 약 300억원)을 담은 건 미국 전역의 의료용 부동산에 초점을 맞춘 리츠인 헬스피크 프로퍼티스(DOC)다.

헬스케어 리츠는 리츠 섹터 중 올해 가이던스가 시장 기대치를 상회하는 거의 유일한 섹터로 꼽힌다.

가장 많이 담은 종목을 담은 건 주택 관련 리츠다. 오피스 다음으로 부진했던 미국 아파트는 트럼프 관세 정책의 피난처 역할을 할 가능성이 있다고 분석된다.

국민연금이 3만달러 규모로 신규 편입한 아메리칸 홈스 포 렌트(AMH)는 21개 주 대도시 내 6만채의 단독주택을 소유하고 있는 임대 부동산 리츠다.

캠든 프로퍼티 트러스트(CPT)는 미국 전역 6만개의 아파트로 구성된 176개의 다가구 부동산에 대한 지분을 소유, 운영, 개발하고 있는 리츠이다. 현재 4개 부동산을 건설 중이다.

미국 다가구 아파트 커뮤니티를 보유한 리츠인 UDR은 21개 시장에 위치한 약 168개 커뮤니티와 5만6천개의 완공된 아파트 주택으로 구성됐다.

미국과 캐나다 전역에 위치한 약 451개 부동산 포트폴리오 지분을 가진 에퀴티 라이프스타일 프로퍼티스(ELS)는 라이프스타일 지향적 부동산을 소유한 리츠다.

상업용 부동산 관련 리츠로는 미국과 북·서유럽에 위치한 산업, 창고, 소매 등 부동산에 투자하는 WP 케어리(WPC)와 미국 내 인구 밀집 교외 지역에 위치한 쇼핑센터 등 수익 창출형 소매 부동산을 보유한 리츠인 리젠시 센터스(REG)를 담았다.

고급 호텔을 주로 보유하고 있는 리츠인 호스트 호텔스 & 리조트(HST)도 2만6천달러어치 새로 편입했다.

그 외 사무실, 주거용, 호텔 등 다양한 유형의 부동산을 고루 소유한 리츠인 BXP도 담았다.

홍 연구원은 "트럼프의 이민 정책 강화와 관세 부과는 주택 건설 비용 증가로 이어질 가능성이 높으며 고금리·고물가로 급감한 주택 착공물량을 더욱 위축시킬 것으로 예상된다"며 "반면 주택 수요는 예상보다 강한 수치로 발표되는 등 미국 아파트 임대 시장의 회복을 나타내고 있다"고 말했다.

hrsong@yna.co.kr