"고액자산가 투자일임 빗장 푼다"…미래에셋운용 퇴직연금 로보 출시(종합)

미래에셋운용 M-ROBO 오는 18일 출시

"투자자 맞춤형·퇴직연금 로보 38조 원 시장 추산"

(서울=연합인포맥스) 노요빈 기자 = 미래에셋자산운용이 로보어드바이저(RA)를 통해 퇴직연금 일임 운용 서비스를 개시한다.

기존에 고액 자산가에 한정된 투자일임 서비스를 인공지능(AI) 기반의 자동화된 서비스에 적용해 투자자 개인별로 맞춤형 자산관리를 가능하게 한다는 계획이다.

15일 미래에셋자산운용은 이날 여의도 FKI컨퍼런스센터 3층 다이아몬드홀에서 퇴직연금 전용 로보어드바이저(RA)인 'M-ROMO'를 오는 18일 출시한다고 밝혔다.

M-ROBO는 하나은행 애플리케이션 원큐를 시작으로, 연내 8개 주요 제휴 기관까지 서비스를 순차적으로 확대할 계획이다.

로보어드바이저(RA)란 알고리즘에 기반해 투자자에 최적화된 포트폴리오를 자동 생성하고 그에 따라 운용을 지시하는 서비스다.

사실상 AI에 기반해 투자일임 서비스를 제공하는 셈이다. 기존의 자문형이 아닌 일임형 서비스는 투자자가 개별적인 리벨런싱 지시에 일일이 승인하지 않아도, 수시로 자체적으로 리벨런싱한다.

미래에셋자산운용은 RA를 통해 운용사 간 퇴직연금 적립 경쟁에서 운용 수익률 경쟁에 나설 것이라고 강조했다. 특히 글로벌 시장에서 AI 기반한 알고리즘 운용에 오랜 역량을 바탕으로 차별화된 수익률을 제공할 것이라고 부연했다.

이준용 미래에셋운용 대표이사 부회장은 "로보어드바이저는 새로운 퇴직연금의 이정표가 될 것이라고 생각한다"며 "금융 정보에 접근하기 어렵거나 바빠서 서비스를 못 받는 계층이 대단히 많다"고 말했다.

이 부회장은 "이들에게 로보어드바이저는 굉장히 좋은 서비스가 될 거라고 믿는다"며 "누군가에게 쉽고 편하게 (투자일임) 서비스를 받을 수 있는 솔루션을 제공하게 될 것이다"고 설명했다.

이어 "(과거) 퇴직연금 시장은 적립에 중점을 두고 있었다"라며 "운용사는 궁극적으로 수익률이다"며 "단순하게 한국에만 운용하는 게 아닌, 글로벌 네트워크 연계한 시너지를 내는 효과를 향후에 보게 될 것이다"고 부연했다.

미래운용은 현재 퇴직연금 시장을 1.0에서 2.0시대로 전환했다고 설명했다.

작년 퇴직연금 시장은 427조 원 규모로, 오는 2035년엔 1천 조 규모로 시장이 성장할 것으로 예상된다. 양적인 성장이 지속하는 가운데 투자자별 맞춤 서비스를 제공하기 위해서는 RA 서비스를 활용한 자동화가 불가피한 상황이라고 진단했다.

손수진 ETF연금마케팅부문 대표는 "작년까지 퇴직연금 1.0시대엔 외형 중심으로 시장이 성장한 측면이 있다"며 "시장의 화두가 수익률 중심으로 바뀌고 있다"라고 말했다.

손 대표는 "시장 중심이 투자자 중심으로 재편될 수밖에 없다"며 "직접 주도적으로 (자산을) 운용하기 어려워 갈팡질팡하는 투자자가 있는데, AI 기반으로 로보가 충분히 자산관리를 할 수 있다고 생각한다"고 부연했다.

아울러 "현재 금융회사 총직원은 13만 명 정도 된다"며 "퇴직연금 가입 근로자가 2천700만명이고, 퇴직연금 사업자 자산관리 인력은 5만 명이다. 1인당 540명을 관리해야 한다"고 덧붙였다.

미래운용의 M-ROBO는 투자자의 연령, 성향, 목표 수익률 등을 종합 분석해 포트폴리오를 자동 설계하고, 시장 변화에 따라 동적인 리밸런싱에 나선다.

이를 바탕으로 '초개인화' 된 서비스를 제공하는 게 목표다.

손 대표는 퇴직연금 가운데 DC(확정기여형)와 IRP(개인형 퇴직연금) 시장 전체 규모를 750조 원가량으로 봤다. 이 중에서 로보 어드바이저 시장을 38조 원가량으로 추산했다.

미래운용은 'M-ROBO'가 전문 운용역과 협업해 운용역량을 확보했다.

국내외 AI 운용사와 협업해 20년 넘는 기간 동안 알고리즘을 학습해, 현재 12개 투자 알고리즘을 탑재했다.

이창헌 로보어드바이저운용본부 본부장은 "퀀트와 AI 역량에 기반해 12가지의 알고리즘을 만들었다"며 "전술적 배분과 전략적 배분을 비롯해 안정형부터 중립형, 공격형으로 위험성향을 세분화해서 운용한다"고 말했다.

이 본부장은 RA 개발 과정에서 전문 운용역이 참여하면서 충분한 운용 역량을 검증했다고 설명했다.

이 본부장은 "RA 개발은 운용 인력의 도메인지식이 중요하다"라며 "투자 운용은 기존 LMM(대언어모델) AI로 가르치기가 어렵기에 운용 경험과 역량을 가진 매니저가 선생님 역할을 하면서 관리를 해야 한다"고 말했다.

그는 "단순 기술력이 아닌 인간의 운용역량을 조합해 만들기 때문에 차별화된다"고 덧붙였다.

ybnoh@yna.co.kr