홈플러스 "실투입 인수자금 1조원 이하도 가능"
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(서울=연합인포맥스) 정수인 기자 = 홈플러스는 기존 대주주 MBK파트너스의 보통주 포기와 부동산 담보 활용 등을 통해 실제 인수에 투입해야 할 자금이 1조원 이하로 줄어들 수 있다고 8일 밝혔다.
서울회생법원이 지정한 조사위원 삼일회계법인에 따르면 홈플러스의 총 자산은 약 6조8천500억원, 부채는 2조9천억원 수준으로 브랜드 가치 등을 반영한 전체 기업가치는 약 7조원으로 평가됐다.
한편 홈플러스는 기존 대주주인 MBK파트너스가 2조5천억원 규모의 보통주 투자 권리를 주장하지 않기로 하면서 새로운 인수자가 기존 지분 인수 없이 신규 자금만 투입해 곧바로 지배권을 확보할 수 있다고 설명했다.
이로써 인수자가 홈플러스의 조사보고서상 청산가치인 약 3조7천억원 수준으로 인수할 수 있게 돼 인수자가 실질적으로 기업가치 절반가량인 3조3천억원의 할인 효과를 얻을 수 있다는 설명이다.
아울러 홈플러스가 약 4조8천억원 규모의 부동산 자산을 보유한 만큼 이를 담보로 일반적인 담보인정비율(LTV) 적용할 시 약 2조원 내외 자금 차입이 가능하다는 분석도 제시했다.
홈플러스에 따르면 즉시 상환이 필요한 부채는 2조5천억~2조7천억원으로, 인수자가 2조원을 차입하고 나머지를 현금으로 보완할 경우 실투입 자금은 1조원 이하로 낮출 수 있다고 설명했다.
홈플러스는 전체 채권 규모가 약 2조9천억원이며 이중 회생채권이 약 2조7천억원인 만큼 인수자가 기업가치를 3조7천억원 이상으로 평가하고 인수에 나선다면 채권자 동의 확보에도 무리가 없을 것으로 전망했다.
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정수인
