올해 1분기 낸드 가격 40% 이상 급등 예상…D램發 메모리 쇼크 재현되나

(서울=연합인포맥스) 윤영숙 기자 = 올해 1분기 낸드(NAND) 플래시 가격이 전 분기 대비 40% 이상 급등할 것으로 전망되며 메모리 시장 전반에 가격 불안이 확산하고 있다.

지난해 말 D램 가격 급등에 이어 낸드까지 급격한 상승세를 보이면서, 메모리 반도체 시장이 본격적인 공급 쇼크 국면에 진입했다는 평가다.

카운터포인트리서치가 3일 발표한 1월 메모리 가격 트래커에 따르면, 올해 1분기 낸드 플래시의 기가바이트(GB)당 평균 가격은 지난해 4분기 대비 40% 이상 인상될 것으로 예상됐다.

그동안 완만한 상승세를 보이던 낸드 가격이 1분기에 들어 D램과 유사한 급등 흐름을 보이고 있다는 점에서 시장의 긴장감이 고조되고 있다.

이번 낸드 가격 급등의 가장 큰 배경은 AI 서버용 수요 급증이다. 주요 낸드 공급사들이 데이터센터 및 AI 서버향 고용량·고성능 제품 공급을 우선하면서, 소비자용 SSD(솔리드 스테이트 드라이브) 및 PC용 낸드 생산이 크게 줄어든 것이 직접적인 원인으로 지목된다. 이에 따라 PC용 SSD 시장에서는 공급 부족 현상이 심화하고 있으며, 일부 제품은 사실상 품귀 상태에 접어들었다.

여기에 지난해 12월 마이크론이 리테일 사업 부문 철수를 공식 발표하면서 시장 불안 심리를 자극했다. 공급 축소 우려가 겹치며 거래선 간 선확보 경쟁이 심화됐고, 이는 가격 급등을 더욱 부추겼다. 특히 저사양 제품의 가격 상승폭이 두드러진다.

카운터포인트리서치에 따르면 PC용 128GB 낸드 플래시의 경우 최근 거래에서 50% 이상 프리미엄이 형성되고 있는 것으로 나타났다.

최정구 카운터포인트리서치 수석 연구원은 "4분기 D램에서 나타났던 레거시 D램 가격 폭등이 1분기 낸드 시장에서 재현되고 있다"며 "공급사들의 증설 계획은 존재하지만 실제 생산 확대까지는 상당한 시간이 필요하다"고 설명했다.

삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 모두 캐파 증설을 검토하고 있으나 단기간 내 수급 불균형을 해소하기는 어려울 것으로 보인다.

한편, 키옥시아의 기타카미 Fab 2가 지난해부터 가동을 시작했지만, 본격적인 공급 확대 효과는 2026년 하반기 이후에나 나타날 전망이다.

ysyoon@yna.co.kr