한화솔루션, 2.4조 주주배정 유상증자…주가 18%↓(종합2보)

채무상환에 1.5조·차세대 태양광 셀에 0.9조 투입

"㈜한화, 최소 100% 이상 참여 검토"

(서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 한화솔루션[009830]이 2조4천억원 규모 유상증자를 추진한다. 태양광과 화학 등 주력 사업 부진으로 신용등급 하향 압력이 커지자 고육지책을 택했다.

한화솔루션은 26일 이사회를 열어 2조4천억원의 주주배정 유상증자를 결정했다고 공시했다.

전체 증자대금은 시설자금으로 9천77억원, 채무상환자금으로 1조4천899억원을 사용할 계획이다.

할인율은 기준주가에 20%를 적용한다.

새로 발행할 주식 수는 7천200만주다. 기존 보통주 발행주식 총수의 42%에 해당한다.

한화솔루션은 이날 배포한 보도자료에서 고강도의 자구책에도 신용위험이 확대됨에 따라 유상증자를 결정했다고 밝혔다.

한화솔루션은 지난 2년간 1조6천억원 규모 자산 매각과 7천억원 신종자본증권 발행 등 자구책을 지속했지만, 신용도 하향 압력을 상쇄하기에는 무리였다고 설명했다.

한화솔루션은 이번에 확보하는 자금 가운데 약 1조5천억원을 만기 도래 회사채와 기업어음(CP), 한도대출 상환에 투입하겠다고 밝혔다. 이를 통해 올해 연결 기준 부채비율을 150% 미만으로 낮추고, 순차입금은 약 9조원 수준에서 관리하겠다고 말했다.

장기적으로는 2030년까지 부채비율 100%, 순차입금 7조원을 목표로 한다고 덧붙였다.

정원영 한화솔루션 최고재무책임자(CFO)는 이날 진행한 컨퍼런스콜에서 "신용등급 하향 시 향후 2년 내 만기가 도래하는 회사채 중 최대 1조8천억원까지 차환 부담이 확대될 것으로 예상된다"며 "신용등급 하향을 방어하고 재무구조 개선 및 중장기 성장을 위한 투자재원을 확보하기 위해 유상증자가 최적의 자금조달 방안이라는 결론에 도달했다"고 말했다.

아울러 한화솔루션은 나머지 증자대금 약 9천억원을 태양광 사업 투자에 활용하겠다고 밝혔다.

특히 업계의 '게임 체인저'로 불리는 페로브스카이트 탠덤 파일럿 라인 구축에 1천억원을 투입한다. 이후 대규모 시설 투자에도 나서 시장 주도권을 확보하겠다고 한화솔루션은 강조했다.

한화솔루션 관계자는 컨퍼런스콜에서 페로브스카이트 탠덤 셀을 2029년 양산하겠다면서 기가와트(GW) 규모로 설비를 구축하고 두 자릿수 수익성을 달성하겠다고 말했다.

한화솔루션은 고출력·고효율 중심의 신재생에너지 생산 라인 전환을 추진해 2030년 연결 기준 매출액 33조원, 영업이익 2조9천억원 달성을 목표로 한다고 밝혔다.

한화솔루션은 이날 2026~2030년 적용할 주주환원정책도 공개했다. 연결 당기순이익이 10%를 주주환원에 사용하겠다고 했으며, 주당 최소 배당금은 300원으로 설정했다.

한화솔루션은 이날 공개한 자료에서 회사 지분 36.3%를 보유한 최대주주 ㈜한화[000880]가 이번 증자에 최소 100% 이상 참여를 검토할 예정이라고 밝혔다.

한화솔루션의 남정운 케미칼 부문 대표와 박승덕 큐셀 부문 대표는 "신재생에너지와 고부가가치 소재 등 핵심 성장 투자를 지속해 중장기 사업 경쟁력과 이익 창출 기반을 강화하겠다"며 "최소 배당 정책을 중심으로 안정적인 주주환원을 유지하고, 사업 성장에 따른 주주환원 확대와 차입금 상환을 통해 재무 건전성 제고를 도모하겠다"고 말했다.

나이스신용평가는 이날 발표한 보고서에서 한화솔루션이 이번 유상증자로 재무부담을 완화할 것이라면서도 부진한 수익성을 감안할 때 즉각적인 채무상환능력 개선 폭은 제한적이라고 평가했다. 나신평은 미국 태양광 일관생산설비의 상업 가동 시점과 수익성 수준을 확인하겠다고 밝혔다.

이날 한화솔루션은 유상증자 소식에 주가가 18.22% 급락하며 유가증권시장에서 거래를 마쳤다.

hskim@yna.co.kr