"조 단위 과징금 후폭풍"…은행권, ELS 판매 재개 안 한다

리스크 관리 힘들어…금융지주 내 증권사에 위임 검토

(서울=연합인포맥스) 한상민 기자 = 홍콩H지수 주가연계증권(ELS) 불완전판매에 대한 금융당국의 제재가 임박한 가운데 은행들이 ELS 판매를 재개하지 않는 쪽으로 가닥 잡았다.

대신 금융지주 내 증권사 판매 채널을 활용해 은행의 ELS 판매 기능을 위임하는 방안을 검토 중이다.

23일 금융권에 따르면 우리은행을 제외한 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)은 금융당국의 과징금 발표 이후에도 ELS 판매 재개에 당분간 나서지 않기로 했다.

당초 제재 이후 은행들이 ELS 판매를 거점점포 위주로 재개하려 했지만, 최근 대내외적 이유로 전략을 틀었다.

은행권 한 임원은 "시중은행 전체적으로 ELS 판매를 재개하지 않을 것"이라며 "은행에서 팔지 않고 증권사에서 팔아서 금융그룹 전체 차원으로 수요를 흡수하면 되지 않겠나 보고 있다"고 말했다.

은행 고객이 일반 점포를 찾아서 포트폴리오를 구성할 때 증권 계열사 등 그룹 차원에서 수요를 흡수하는 방안이 고려되는 셈이다.

국민은행, 신한은행, 하나은행, 농협은행 등은 대면과 비대면 모두 판매를 당분간 멈추는 방안을 검토 중이다. 다만, 금융그룹별로 증권사 지점의 영업 경쟁력에 차이가 있어 비대면 판매만 일부 하려는 곳도 있는 것으로 알려졌다.

다른 은행권 관계자는 "기본적으로는 재발방지 대책이라는 게 일단 ELS를 안 팔겠다는 것"이라며 "다른 재발 방지책을 내려면 논의가 필요한 부분이 있고, 자산관리부서 입장에서도 판매 채널이 하나 사라져 수수료 목표 상 논의할 부분이 있을 것"이라고 말했다.

은행 리스크 부서에서는 위험가중자산(RWA) 관리를 위해 ELS 판매를 재개하지 않는 편이 낫다고 판단하고 있다.

이달 금융당국은 과징금의 RWA 반영 기간을 10년에서 3년으로 단축하는 방안을 내놨다. 재발방지 대책을 마련하고 충분한 보상 완료 등 잔여 법률리스크가 해소된 경우에야 금융감독원의 배제 심사를 통해 운영리스크 산출에서 제외할 수 있는데, 상품을 팔면서 재발방지 대책 마련이 쉽지 않아서다.

앞서 특정 금융사고가 일어나면 10년간 과징금의 600~700%를 RWA에 반영해야 했다. 이렇게 되면 보통주자본(CET1) 비율 관리를 최우선으로 하는 금융지주사에 큰 부담을 안긴다. 주주환원 정책에도 악영향을 끼쳐 주가에도 하방 압력을 가할 수 있다.

홍콩H지수(HSCEI) ELS 사태는 최대 몇천억원 단위로 과징금이 예상되는 만큼, RWA를 증가시키는 수준은 더 높아진다. 이에 은행들은 올해 과징금을 납부하고, 3년 후 ELS 과징금을 RWA 증가에서 배제하는 방안을 최우선으로 고려하고 있다.

국민은행과 하나은행, 신한은행 등은 지난해까지만 해도 금융당국에 ELS 거점점포를 다수 선정해 제출하는 등 판매 재개 의지를 키워왔지만, 담보인정비율(LTV) 담합 과징금에 ELS 과징금까지 누적되며 판매 의지가 꺾인 것으로 알려졌다.

증권업계 한 관계자는 "영업력이 강했던 A은행은 최근 인사 개편 후 ELS 재개 의지가 약해졌고, 농협은행은 거점점포조차 제대로 준비하지 않고 있다"며 "다른 은행들은 ELS 선취 수수료를 3년에 이연해서 반영하도록 할 예정이라 ELS 판매 의지가 많이 꺾였는데, 주가연계파생결합사채(ELB)나 상장지수펀드(ETF) 판매도 워낙 잘돼 ELS에 관심이 떨어진 모습"이라고 설명했다.

smhan@yna.co.kr