[채권-마감] 물가 쇼크에도 대외·외국인 영향에 '전약후강'

외국인 10년 국채선물 역대 2위 순매수

(서울=연합인포맥스) 손지현 기자 = 국고채 금리가 2일 하락했다.

5월 소비자물가 상승률이 시장의 컨센서스를 상회하자 오전 중 중단기 구간 위주로 약세 압력이 가해졌다.

다만 오후 들어 대외금리 하락 및 외국인의 국채선물 순매수 움직임 등의 영향으로 강세폭을 확대했다. 특히 외국인은 10년 국채선물에 대해 역대 2위 수준으로 순매수 규모를 늘렸다.

채권시장에 따르면 국고채 3년물 최종호가 수익률은 전장 대비 1.7bp 내린 3.773%였다.

10년물은 3.9bp 내린 4.135%를 나타냈다.

3년 국채선물은 7틱 상승한 103.22를 나타냈다. 외국인이 2천206계약 순매수했고 증권은 5천572계약 순매도했다.

10년 국채선물은 48틱 오른 107.09이었다. 외국인이 2만1천199계약 순매수했고 증권은 1만5천375계약 순매도했다.

5월 소비자물가 충격이 장 초반부터 채권시장의 분위기를 주도했다.

5월 소비자물가는 전년 대비 3.1% 상승하며 2년 2개월 만에 최대폭 올랐다. 연합인포맥스가 최근 국내외 증권사 8곳을 대상으로 조사한 예상치(2.96%)를 웃도는 것이기도 하다.

전일 신현송 한국은행 총재가 언급한 '생활물가지수'는 3.3% 올랐다. 개인서비스물가도 3.7% 큰 폭 상승했다.

이에 대응해 오전 중 이재명 대통령은 "물가 안정 없이는 경제 성장도 양극화 개선도 국가의 지속적 발전도 불가능하다"며 관계부처에 총력 대응을 주문했다.

국고채 3년물 지표물 금리는 3.847%까지 올랐다. 장중 고가를 기준으로 보면 지난 2023년 11월14일(3.882%) 이후 가장 높은 수준이다.

다만 장기 구간은 외국인 국채선물 순매수 흐름에 힘입어 다소 강세를 나타냈다.

이같은 외국인의 움직임이 이어지는 가운데 오후 들어서는 일본 국채 10년물 입찰이 무난하게 이뤄지면서, 일본 국채 금리가 급락하면서 장기 구간에 강세 폭이 더 커졌다.

일본 재무성이 실시한 10년 만기 국채 입찰은 응찰률이 3.53배를 기록하며 직전 입찰보다는 수요가 둔화됐지만 12개월 평균인 3.3배를 상회했다. 최저 낙찰가는 시장 예상치를 크게 웃돌았다.

입찰 호조와 이로 인한 숏커버 움직임에 더해, 연기금 등의 자산 배분 조정에 따른 수요가 늘어난 점 등이 주요했다.

이에 따라 일본 국채 10년물 금리는 11bp, 미 국채 10년물 금리는 1.9bp 내렸다.

국고채 3년물 금리도 3.8%선을 하회해 하락 반전했다.

이가운데 외국인은 장 막판까지 10년 국채선물 순매수 규모를 늘려 2만1천199계약 사들였다.

이는 역대 2위 순매수다. 역대 최대의 경우 작년 8월 5일의 2만1천405계약 수준이다.

이같은 요인들에 영향 받아 10년 국채선물은 장중 70틱 가까이 강세폭을 늘리기도 했다.

오전 중 진행된 국고채 30년물은 4.155%에 3조 원 규모 낙찰됐다. 응찰은 6조60억원이었다.

다만 시장에서는 시장의 연내 기준금리 뷰가 다소 매파적으로 변화하고 있다고 진단했다.

한 증권사의 채권 딜러는 "5월 물가를 확인한 이후 7월 및 8월 연속 인상 뷰가 시장 내 확산하고 있다"며 "다만 외국인이 선물을 순매수하고 대외금리가 '롱(매수)' 결을 보이면서, 시장 분위기는 전혀 다르다 보니 시장 대응 난이도가 높았다"고 말했다.

다른 증권사의 채권 딜러는 "외국인이 10년 국채선물을 2만계약 이상 순매수한 것 자체가 놀라운 상황"이라며 "롤오버(월물교체)를 앞둔 움직임인 듯하다"고 언급했다.

◇금투협 최종호가수익률 (2일)

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