VC·PE 출자 인색하던 삼성家 금융, 국민성장펀드 LP '노크'

최근 GP와 접촉해 출자 타진…대형 LP 등장에 투자업계 '술렁'

(서울=연합인포맥스) 양용비 기자 = 대형 민간 출자자(LP)의 등장에 국민성장펀드 위탁운용사(GP)가 술렁이고 있다.

그간 그룹 외부 대체투자 운용사 출자에 보수적이었던 삼성그룹의 금융 계열사가 국민성장펀드 자펀드에 LP 참여를 추진하고 있다.

25일 투자(IB)업계에 따르면 삼성생명과 삼성화재, 삼성증권 등 삼성금융 계열사는 최근 국민성장펀드 자펀드 GP와 접촉해 자금을 출자하는 방안을 논의하고 있다. 이 가운데 일부는 출자를 확정한 것으로 전해진다.

투자업계에서 주목하는 건 삼성생명과 삼성화재의 등장이다. 양사는 주로 그룹 계열사인 삼성벤처투자를 통해 대체투자 출자를 진행해 왔다.

외부 대체투자 운용사 출자에 보수적인 기조를 견지했던 만큼 이례적인 사례라는 게 투자업계의 공통적인 반응이다.

삼성증권의 경우 삼성생명이나 삼성화재에 비해 VC나 PE와 스킨십이 잦았다. 그동안 신탁 비히클을 통해 출자해왔는데, 최근 국민성장펀드에는 자기자본(PI)으로 출자를 타진하는 것으로 알려졌다.

삼성가의 금융 계열사가 최근 외부 대체운용사에 곳간을 개방하는 건 생산적 금융 때문이다. 국민성장펀드 자펀드 출자를 통해 생산적 금융에 적극적으로 참여하겠다는 구상이다.

국민성장펀드가 국가적 아젠다인 만큼, 전략적 판단이 작용한 것으로 풀이된다. 자펀드 출자를 통해 생산적 금융에 참여하는 동시 외부 딜 소싱 파이프라인도 확보할 수 있게 된다.

IB업계 관계자는 "금산분리 원칙에 예민한 삼성 금융 계열사는 그간 외부 대체 투자사 출자에 극도로 보수적이었다"며 "삼성화재나 삼성생명이 VC에 출자하는 사례는 거의 본 적이 없다"고 설명했다.

국민성장펀드 자펀드의 펀드레이징이 전례 없이 흥행하면서 차기 2차 출자사업에도 관심이 커지고 있다. 자펀드 GP 선정과 동시에 오버부킹 되는 사례가 나타나면서 2차 출자사업에 노크하는 운용사들이 많아질 것으로 전망된다.

삼성 금융 계열사의 등장에 VC·PE 업계도 들썩이고 있다. 국민성장펀드 자펀드 출자를 시작으로 향후 모험자본 출자가 점차 늘어날 것으로 기대하기 때문이다.

산업은행은 지난달 국민성장펀드 간접투자 분야 정책성 펀드 1차 GP 선정을 완료했다. 총 11곳이 자펀드 운용의 기회를 얻었다.

GP는 ▲삼호그린인베스트먼트 ▲에이스톤벤처스 ▲아주IB투자 ▲파라투스인베스트먼트 ▲스카이레이크에쿼티파트너스 ▲에이티넘인베스트먼트 ▲미래에셋벤처투자·브레인자산운용(Co-GP) ▲웰투시인베스트먼트 ▲대신프라이빗에쿼티 ▲인터베스트 ▲키움프라이빗에쿼티다.

삼성생명 관계자는 "생산적금융에 적극 참여하기 위해 VC를 통한 투자 등 다양한 검토를 하고 있다"면서도 "다만 아직 결정된 사항은 없다"고 설명했다.

ybyang@yna.co.kr