[채권-마감] 물가 안도·외인 매수에 소폭 강세…3년 0.2bp↓

(서울=연합인포맥스) 김정현 기자 = 국고채 금리가 4일 소폭 강세를 나타냈다.

다만 초장기 금리는 상승하는 등 만기 별로 흐름이 차별화됐다.

7월 물가에 대한 안도 심리가 작동한 데 더해 외국인 투자자의 매수 움직임이 영향을 미쳤다. 초장기물의 경우 입찰 수요가 다소 부진하다는 우려에 약세가 나타났다.

채권시장에 따르면 국고채 3년물 최종호가 수익률은 전장 대비 0.2bp 하락한 3.740%였다.

10년물 금리는 0.4bp 하락한 4.260%, 30년 금리는 2.0bp 오른 4.455%를 나타냈다.

3년 국채선물은 3틱 상승한 103.33이었다. 외국인이 1만4천653계약 순매수했고 금융투자는 1만6천236계약 순매도했다.

10년 국채선물은 10틱 상승한 105.96이었다. 외국인이 1만1천632계약 샀고 금융투자는 7천508계약 팔았다.

채권시장은 이날 강세로 출발했다. 개장 전 공개된 7월 소비자물가(CPI)가 예상보다 다소 둔화한 데 일단 반응한 것으로 보인다.

지난달 소비자물가는 전년 대비 2.8% 상승했다. 5월(3.1%)과 6월(3.2%) 두 달 연속 3%대를 기록했지만 지난달 다시 2%대로 둔화했다. 시장 예상치(2.92%)도 소폭 밑돌았다.

체감물가를 나타내는 생활물가지수는 2.5% 상승을 기록하며 전월(3.4%)보다 상승률이 크게 둔화했다.

외국인의 국채선물 매수세가 이어지고 있는 점도 시장에 강세 심리를 더했다.

외국인 투자자는 3년 국채선물을 이날 1만4천여 계약 순매수하며 9거래일 연속 순매수 행진을 이어갔다. 10년 국채선물은 1만1천여 계약 순매수하며 약 두 달 만에 가장 많이 샀다.

다만 채권시장은 강세 폭을 조절해가며 적정 가격을 탐색하는 모습이었다.

근원물가가 전달 대비 0.1%포인트(p) 확대되고 한은의 8월 연속 인상 가능성에 대한 경계 심리가 이어지며 채권시장이 강세 일변도를 보이지는 못한 것이다.

CPI 식료품 및 에너지 제외지수는 2.6%, 농산물 및 석유류 제외 지수는 2.5% 상승했다.

한국은행은 향후 근원물가 상승률이 높은 수준을 이어갈 것으로 예상되는 만큼 경계심을 가지고 물가 상황을 점검하겠다고 밝혔다.

국고채 30년물은 선매출에서 4.505%에 1조4천억 원이 낙찰됐다. 응찰 규모는 2조6천990억 원이었다.

국고채 30년 본매출 입찰에서는 스플릿이 발생했다. 낙찰 금리는 4.480%에서 4.520% 수준에 형성됐다. 가중평균 낙찰금리는 4.519%로 총 1조4천억 원 낙찰됐다.

스플릿은 최저 낙찰 금리와 최고 낙찰 금리가 벌어지는 현상으로, 시장에서는 보험사 등 최종 수요자(엔드)들의 부족한 수요가 드러난 결과라고 진단했다.

입찰 이후 국고채 30년 지표 금리는 상승 반전했다.

한은은 레포(RP) 14일물을 2.75% 24조5천억 원 규모 매입했다.

달러-원 환율은 2.70원 상승한 1,432.50원에 서울장을 마감했다.

코스피 지수는 1.62%, 코스닥 지수는 5.88% 상승했다.

3년 국채선물은 약 17만4천 계약 거래됐고 미결제약정은 8천730계약 줄었다.

10년 국채선물은 약 9만8천 계약 거래됐고 미결제약정이 1천628계약 감소했다.

채권시장 참여자들은 국제유가와 달러-엔 환율, 외국인 투자자의 매매동향 등을 참고해야 한다고 말했다.

한 증권사의 채권 딜러는 "최근 채권시장이 다소 강했던 만큼 관망세가 나올 듯하다"면서 "가장 중시해서 보는 지표는 미일 엔화 개입 공조가 얼마나 지속될지 여부와 유가 흐름"이라고 말했다.

다른 증권사의 채권 딜러는 "외국인이 꾸준히 국채선물을 순매수하고 있고 국고 30년 입찰 부담도 소화된 만큼 별다른 이슈가 없다면 한 번 더 강세 시도가 있지 않을까 싶다"고 전했다.

◇ 금투협 최종호가수익률 (4일)

(2026/08/04 16:30 기준)

jhkim7@yna.co.kr