[채권-마감] 레벨 부담에 전일 강세 되돌림…국고 3년 7.3bp↑

(서울=연합인포맥스) 정선미 기자 = 국고채 금리가 5일 상승했다.

전거래일 다소 큰 폭으로 금리가 내린 데 따른 레벨 부담에 국고채는 약세를 나타냈다. 장기물보다 단기물 금리가 더 오르며 베어플래트닝이 나왔다.

서울 채권시장에 따르면 국고채 3년물 최종호가 수익률은 전장대비 7.3bp 오른 3.742%였다.

10년물은 4.5bp 오른 4.195%를 나타냈다. 30년물은 0.5bp 높아진 4,516%였다.

3년 국채선물은 14틱 내린 103.38에 마쳤다. 외국인은 9천753계약 순매수해 11거래일 연속 순매수를 이어갔다. 증권이 5천907계약, 은행이 6천917계약 각각 순매도했다.

10년 국채선물은 33틱 떨어진 106.54을 나타냈다. 외국인이 471계약 순매도했고, 보험이 950계약 순매수했다.

30년 국채선물은 0.10포인트 내린 107.62였다.

3년 국채선물은 18만4천84계약 거래됐고, 미결제약정은 1만2천197계약 줄었다.

10년 국채선물은 7만2천880게약 거래됐고, 미결제약정은 3천315계약 감소했다.

채권시장은 이날 시장을 움직일 만한 뚜렷한 재료가 나오지 않은 가운데 외국인의 국채선물 매도세에 주목했다.

이란과 오만이 호르무즈 해협의 공동 수로를 조성하는 데 합의했다고 밝히면서 국제유가가 안정세를 보였지만 금리의 추가 강세를 이끌 정도는 아니었다.

간밤 서부텍사스산원유(WTI) 9월 인도분은 전장 대비 0.73% 하락한 배럴당 75.22달러에 거래를 마쳤다. 브렌트유 10월물은 0.11% 오른 79.45달러였다.

외국인 순매수가 이어지면서 국채선물이 상승 출발했으며 국고채 금리도 소폭의 내림세로 시작했다.

그러나 최근 국고채 금리가 큰 폭으로 내린 상황에서 전거래일에도 레인지 하단을 뚫고 내려가는 강세를 보인 탓에 금리는 빠른 속도로 위쪽으로 방향을 틀었다.

외국인 매수세도 기관과 증권의 매도세가 확산하면서 국채선물 역시 약세로 돌아섰다.

이날 코스피는 큰 폭 내린 가운데 4.58% 하락 마감했으며 장중 매도 사이드카가 발동되기도 했다. 달러-원 환율도 1,410원대로 밀렸으나 오후 거래에서 다시 1,420원선 위로 올라섰다.

한편 이날 공정거래위원회는 국고채 입찰 과정에서 주요 증권사와 은행이 담합한 혐의를 포착해 곧 심의에 넘길 예정이라고 밝혔다.

국고채 전문딜러(PD)사 15개사가 대상으로 답함에 영향을 받는 입찰 규모(관련 매출액)가 약 76조2천억원에 달하는 것으로 파악돼 최대 과징금 부과율 20%를 적용하면 15조원의 과징금 부과가 가능하다.

전날 박홍근 기획예산처 장관은 미래대응기금을 채권이나 주식에 투자할 예정이며 세수 펑크가 나거나 추가경정예산을 편성해야 하는 상황에서 여유분을 활용하겠다고 밝혔다.

그는 한 방송 프로그램에 출연해 미래대응기금 규모와 관련해 "상당한 규모를 적립하게 될 것"이라면서 이같이 말하고 내년 예산안 편성에 대해 "규모는 800조원 플러스알파(+α)가 될 것"이라고 말했다.

채권시장에서는 단기물 금리가 많이 내렸다면서 금리가 더 내리기 위해서는 최종금리에 대한 컨센서스에 변화가 필요하다고 짚었다.

은행의 한 채권딜러는 "외인이 오늘 3년 선물을 꾸준히 샀는데 10년 선물은 매도도 되돌린 점과 달러가 오후 들어 꾸준히 강해진 점, 전일 강해졌던 거 되돌림 등이 복합적으로 작용했던 것 같다"고 말했다.

이 딜러는 "이번주 미국의 비농업 부문 고용 대기하고 있어서 고용지표에 따른 미국 금리 움직임을 유의깊게 봐야할 것 같다"면서 "시장이 최종금리를 3.25~3.5% 범위로 보고 있어 3년물 기준 3.6~3.8% 수준이 편안한 레벨로 보인다"고 설명했다.

증권사의 채권딜러는 "외인 수급에 의한 강세가 나타났다가 오늘 되돌림이 나온 것"이라면서 "전날의 강세 레벨이 정당화하려면 터미널 금리가 낮아져야 하는데 이를 뒷받침할 만한 이벤트는 없었다"고 지적했다.

◇ 금투협 최종호가수익률 (6일)

(2026/08/06 16:30 기준)

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