[채권-마감] 약세 스티프닝…外人 장기 매도·미래기금 영향 주시

(서울=연합인포맥스) 노현우 기자 = 국고채 금리가 21일 오후 상승했다. 중단기보다 장기 금리가 더 올라 수익률곡선은 가팔라졌다.(커브 스티프닝)

전일 뉴욕채권시장 분위기에 연동한 흐름으로 평가된다.

채권시장에 따르면 국고채 3년물 최종호가 수익률은 전장 대비 4.3bp 오른 3.854%였다. 10년물은 5.3bp 상승한 4.376%를 나타냈다. 30년물은 2.8bp 올라 4.703%를 기록했다.

3년 국채선물은 9틱 내린 103.13을 나타냈다. 외국인이 2천400계약 사들였고 금융투자는 2천300계약 팔았다.

10년 국채선물은 46틱 급락한 105.11이었다. 외국인이 2천500여계약 순매도했고 금융투자는 약 1천900계약 순매수했다.

장 초반부터 간밤 미 국채 시장 분위기를 고려하며 약세 심리가 우세했다.

미 국채 금리는 미국 재무부의 바이백(재매입) 확대 발표 효과가 사그라지면서 약세를 나타냈다.

20일(현지시간) 미 국채 2년 금리는 2.50bp 상승한 4.1920%를 나타냈다. 10년 금리는 6.00bp 상승한 4.7070%, 30년 금리는 5.70bp 오른 5.2500%를 기록했다.

아시아 시장에서 미 국채 금리는 소폭 등락하는 수준에 그쳤다. 2년 금리와 10년 및 30년 금리가 0.1~0.2bp 정도 움직였다.

국제유가는 5거래일 연속 올랐다. 간밤 서부텍사스산원유(WTI) 9월물은 2.33% 상승한 배럴당 87.83달러에 거래됐다.

8월 1~20일 수출은 전년 동기보다 56% 증가한 것으로 나타났다. 반도체 수출은 198.8% 급증했다.

이날 임기를 시작한 권민수 신임 한은 부총재는 "금리를 올림에 따라서 정책적으로 효과를 내는 게 있지만, 부작용도 있을 수 있다"며 "균형 있게, 신중하면서도 필요하면 유연하게 정책을 결정해야 할 시점인 것 같다"고 말했다.

초장기 금리 급등과 관련한 국채 당국 발언도 나왔다.

구윤철 부총리 겸 재정경제부 장관은 이날 시장 상황점검 회의에서 "우리 채권시장도 초장기물을 중심으로 금리가 오르는 모습"이라며 "국고채 시장의 발행·유통 여건을 상시 점검하는 한편, 기업의 자금조달 비용과 가계의 이자 부담 등 실물경제 파급 영향이 최소화되도록 면밀히 살피겠다"고 강조했다.

이에 따라 국고 30년 지표 금리도 장 초반 대비 상승 폭을 좁히는 모습이 나타났다.

오후 들어서도 비슷한 수준의 약세가 이어졌다.

기획예산처가 이날 공개한 '미래대응기금 추진방안'에도 시장 참가자들의 관심이 집중됐다.

기획예산처는 내년 장기 추세를 상회하는 세수를 '추가세수'로 보고, 일반회계에서 미래대응기금으로 전입시키기로 했다.

내년 급증하는 세수 중 상당 부분이 미래대응기금에 전입될 경우 국채 발행 규모는 당초 채권시장 예상보다 늘어날 가능성이 크다.

다만 당장 채권시장에 미치는 영향은 크지 않았다는 평가가 나왔다.

한 증권사의 채권 딜러는 "최근에는 수급 재료가 현실화 시점에 한 번에 반영되는 경우가 많다"고 설명했다.

3년 국채선물은 11만여계약 거래됐고 미결제약정은 1천600여계약 줄었다. 10년 국채선물은 5만8천여계약 거래됐고 미결제약정이 약 3천300계약 감소했다.

다음 거래일에도 금융통화위원회와 예산안 등 대형 이벤트를 앞두고 신중한 기류는 이어질 것으로 예상됐다.

다른 증권사 채권 딜러는 "다음 주 금통위 당일 공개되는 내달 국고채 발행계획에서 초장기 물량이 줄어들지가 최대 관심사다"며 "신중한 분위기는 이어질 것이다"고 말했다.

또 다른 증권사 채권 딜러는 "채권시장이 미래대응 기금의 추진 방안 등을 평가하며 뒤늦게 약해질 가능성이 있다"며 "수급 재료의 민감도가 클 것으로 보인다고 설명했다.

◇ 금투협 최종호가수익률 (21일)

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