[채권-마감] 초장기 금리 급등…예산안·대외금리 등 소화

(서울=연합인포맥스) 김정현 기자 = 국고채 금리가 1일 일제히 상승했다.

초장기물이 특히 가파른 상승세를 나타냈고, 장기물 금리가 중단기 금리보다 크게 오르면서 수익률곡선은 가팔라졌다.(커브 스티프닝)

이날 대외 금리가 약세 분위기를 나타낸 데다, 국고채 30년물 입찰에 따른 수급 요인, 내년도 국고채 발행 규모 발표 등이 영향을 미쳤다.

채권시장에 따르면 국고채 3년물 최종호가 수익률은 전장 대비 4.0bp 상승한 3.878%, 10년물은 5.8bp 오른 4.371%를 나타냈다. 30년물은 10.0bp 상승한 4.627%였다.

3년 국채선물은 10틱 하락한 103.13을 나타냈다. 외국인이 1만8천364계약 순매도했고 은행은 7천173계약 순매수했다.

10년 국채선물은 43틱 하락한 105.16이었다. 외국인이 1천299계약 샀고 은행은 1천958계약 팔았다.

국고채 금리는 장 초반부터 상승세를 나타냈다. 간밤 대외금리 약세 분위기를 이어받았고, 국고 30년 입찰 경계도 나타났다.

미국과 이란의 무력 충돌이 재발하면서 국제유가가 상승하고 미 국채 금리도 장기 구간을 중심으로 상승했다.

전 거래일 미 국채 2년 금리는 0.4bp 내린 4.3440%, 10년 금리는 3.1bp 오른 4.7520%였다. 30년은 3.60bp 올랐다.

특히 10년 금리는 장중 4.7670%까지 오르며 1년 7개월 만에 가장 높게 올랐다.

아시아 시장에서 미 국채 금리는 추가 상승세를 보였다. 2년 및 10년 금리가 2bp대 상승했다.

호주 3년 금리는 5.7bp 상승했고, 10년 금리는 8.29bp, 30년 금리는 8.58bp 올랐다.

서부텍사스산원유(WTI) 10월물은 간밤 2.83% 상승한 배럴당 85.76달러를 나타냈고, 아시아 시장에서 추가 상승세를 보였다.

국내 재료도 채권에 비우호적이었다.

이재명 대통령은 국무회의에서 "금리 상승은 피할 수 없다"면서 "취약계층의 고통을 최소화하고 그로 인해 성장잠재력이 훼손되지 않도록 재정이 정교한 역할 분담에 나서야 한다"고 말했다.

정부는 2027년도 예산안을 통해 내년도 222조8천억 원 규모의 국고채를 발행하기로 했다고 발표했다. 올해 본예산상 발행 규모(225.7조원)보다 2조9천억 원 감소한 수준이다.

국고채 순증 규모는 96조3천억 원으로 올해 대비 13조1천억 원 줄었다.

시장 예상(200~220조원)보다 발행 규모가 소폭 많았지만 큰 폭의 서프라이즈는 아니라는 평가가 나왔다.

국고 30년물은 4.630%에 2조5천억 원 규모 낙찰됐다. 무난하게 이뤄졌다는 평가가 나왔다.

오후 들어 국제유가 오름세가 이어지고 일본, 호주 등 대외금리 급등, 외국인의 3년 국채선물 순매도 등이 겹치며 채권시장은 추가 약세가 나타났다.

특히 초장기물은 내년 예산안, 글로벌 금리 상승, 30년 입찰 부담 등이 겹치며 약세 압력이 심화했다.

3년 국채선물은 18만7천여 계약 거래됐고 미결제약정은 2천302계약 줄었다. 10년 국채선물은 10만여 계약 거래됐고 미결제약정이 360계약 늘었다.

채권시장 참가자들은 국내 이슈가 얼추 소진된 만큼 해외 시장을 주시해야 한다고 말했다

증권사의 한 채권 딜러는 "국내 재료만 보면 재료를 대부분 소화한 상태여서 되돌림이 나타날 가능성도 있어 보인다"면서도 "다만 미-이란 충돌이 재점화되면서 미국 시장의 약세가 이어진다면 국내도 연동될 것"이라고 내다봤다.

자산운용사의 한 채권 딜러는 "잭슨홀 컨퍼런스 이후 미 금리가 지속 상승하는 국면인 만큼 미국 고용지표가 나오기 전까지는 추가 금리 상승 가능성이 있어 보인다"면서 "외국인의 3년 국채선물 매도세도 이어지고 있어 우려된다"고 전했다.

◇ 금투협 최종호가수익률 (1일)

(2026/09/01 16:30 기준)

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