한은 "금리 1%P 오르면 고차입 주택취득가구 연체확률 0.81%P↑"

BOK 이슈노트 '가구 DB를 이용한 가계부채 리스크 평가'

(서울=연합인포맥스) 노현우 기자 = 금리가 1%포인트 오르면 고차입 주택취득 가구의 연체 확률이 0.81%포인트 오른다는 연구 결과가 나왔다.

한국은행 경제연구원의 장훈 금융통화연구실 과장, 이인로 미시제도연구실 실장, 장진성 조사역, 이윤하 과장, 박기란 조사역은 7일 공개한 BOK 이슈노트 '가구 DB를 이용한 가계부채 리스크 평가'에서 이같이 설명했다.

기존 '개인' 단위로 주로 시행하던 가계부채 분석을 '가구' 단위로 확장한 DB를 새로 구축해 가계부채 리스크를 평가한 것으로 저축이나 차입 의사결정이 가구 단위로 이뤄지는 현실을 반영했다.

스트레스 실시 결과 차입 가구 전체로 보면 금리상승 시에도 연체 비율이 대체로 안정세를 이어가지만, 일부 차입이 많은 가구의 경우 큰 폭의 금리 상승 충격에 취약할 수 있는 것으로 나타났다.

'고차입 주택취득 가구'는 주택 취득 시 소득 대비 원리금 상환 부담 증가 폭이 큰 상위 10% 가구로 정의했다.

금리가 1%포인트 상승할 경우 이들 가구의 연체 확률은 0.81%포인트 상승하는 것으로 나타났다. 2025년 말 현재 주택 보유 가구의 실제 연체 비율이 2.01%인 점을 고려하면 오름 폭이 상당한 셈이다.

고차입 주택취득 가구에서 한 명이 연체할 경우 12개월 이내 다른 가구원이 연체할 확률도 8.8%로 기존 주택보유가구(4.6%)의 1.9배 수준까지 커졌다.

고차입 가구의 경우 금리 상승 시의 신용위험이 차주 개인을 넘어 가구원 전반으로 확산할 가능성이 크다는 점을 시사한 것이다.

부채에 따른 소비제약 효과도 관찰된다. 지난해 기준 부채 보유 가구의 11.1%는 채무상환 부담으로 인해 소비에 제약을 받고 있는 것으로 추정됐다.

통상 소득 대비 원리금 상환액(DSR)이 높아질수록 소비는 점차 둔화하다가 DSR이 일정 수준을 넘어서면 감소하는 패턴을 보인다.

보고서는 소비함수 추정 결과, 이러한 전환이 나타나는 DSR 임계점을 46%로 평가하며 2025년 기준 부채 보유 가구 중 DSR이 46%를 초과한 가구는 11.1%라고 설명했다.

보고서는 "고차입 주택취득 가구를 중심으로 가계부채 리스크를 면밀히 점검하는 것이 중요하다"며 "또한 주택가격 상승세가 과도하게 확대되지 않도록 일관된 정책 기조를 유지하는 것이 바람직하다"고 강조했다.

hwroh3@yna.co.kr