[채권-마감] 장기물 위주로 금리 상승…유가 반등·20년물 약세

(서울=연합인포맥스) 정선미 기자 = 국고채 금리가 22일 혼조세를 나타냈다.

국제유가가 아시아 장중 반등했고, 국고채 20년 지표물 금리가 장 막판 유독 오름세를 나타내면서 장기물 위주로 금리를 끌어올렸다.

단기물은 소폭 하락세를 유지했으나 하락폭은 크게 줄었다.

채권시장에 따르면 국고채 3년물 최종호가 수익률은 전거래일 보다 1.6bp 내린 4.040%를 나타냈다. 10년물은 0.4bp 오른 4.461%였다.

20년물은 5.7bp 높아진 4.530%를 보였다.

3년 국채선물은 7틱 오른 102.29였다. 외국인은 2천822게약 순매수했고, 증권이 3천582계약 순매도했다.

10년 국채선물은 1틱 오른 104.08을 보였다. 외국인은 2천644계약 순매수했고, 은행이 1천149계약 순매도했다.

간밤 국제유가가 급락하면서 국고채 금리는 하락세로 출발했다.

이번 주 예정된 유엔 총회를 계기로 미국과 이란 대통령이 만날 수 있다는 점과 미국과 중국의 정상회담이 예정된 점 등이 유가 하락에 도움을 줬다.

추석 연휴를 앞두고 캐리 매수세도 다양한 만기에 걸쳐 나타났다고 딜러들은 전했다.

뉴욕거래에서 배럴당 95달러대까지 밀렸던 서부텍사스산원유(WTI) 10월 인도분은 그러나 아시아 거래에서 반등해 97달러대로 상승했다.

오전 11시경 한국은행은 금융안정 상황 보고서를 공개했다.

한은은 두차례에 걸쳐 단행한 올해 금리 인상이 금융취약성을 완화하는 효과를 낼 것으로 전망했다.

금융취약성지수(FVI)는 2026년 2분기말 46.5로, 최근 고점인 지난 2021년 3분기 65.3보다 낮다. 다만 최근 올라 장기 평균 수준(46.5)을 나타내고 있다.

장용성 금통위원은 주관위원 메시지를 통해 우리나라의 금융안정 상황과 관련해 금융 불균형 축적 위험에 대한 경계감이 높은 상황이라고 평가했다.

국채선물 시장에서 순매수를 확대하던 외국인 투자자들 역시 장 막판으로 갈수록 순매수 규모를 줄였다.

유가 상승에다 외국인 투자자들의 국채선물 매수세 축소 등에 국고채도 강세분을 상당폭 되돌렸다.

장 막판 20년 지표물이 유독 약세를 보였는데 이날 장 마감 국고채전문딜러(PD)를 대상으로 한 모집방식의 비경쟁인수 계획이 발표될 예정임에 따라 국고 20년물 공급 가능성이 제기된 데 따른 것으로 보인다.

20년물 약세는 10년과 30년물 등 장기와 초장기물 약세로 확산했다.

단기물은 금리 하락분을 상당폭 반납했다.

3년 국채선물은 18만1천489계약 거래됐고, 미결제약정은 1천1천760계약 감소했다.

10년 국채선물은 8만7천792계약 거래됐고, 미결제약정은 4천712계약 줄었다.

시장 참가자들은 추석 연휴를 하루 앞둔 다음 날 거래에서는 포지션을 일부 줄이는 움직임이 나올 것으로 예상했다. 그럼에도 연휴 기간 대외금리 하락 가능성에다 높은 레벨의 국내 금리를 고려하면 일부 포지션을 유지할 수 있다고 봤다.

은행의 한 채권딜러는 "내일은 추석 전이라 포지션을 좀 줄이고 가고 싶지 않을까 생각한다"면서 "연휴 중 미중회담 정도 기댈 수 있을 것 같은데 여전히 미국과 이란 전쟁 관련해 유의미한 결과가 나올지는 의문"이라고 말했다.

다른 은행의 채권딜러는 "대외 이벤트들이 연휴에 시작이다 보니 국내 포지션은 잡기도 안 잡기도 애매한데 일단 헤지를 하려고 하지 않을까 생각한다"고 말했다.

그는 "내일도 외국인이 사준다면 강해질 수 있다"면서 "숏은 아니더라도 최소한은 롱 정도는 가져갈 것으로 보인다"고 덧붙였다.

◇금투협 최종호가수익률 (22일)

(2026/09/22 16:55 기준)

smjeong@yna.co.kr