"금리 상승기에도 은행 이익 개선 어려워…기업대출 마진 역사적 최저"

취약차주 건전성 부담도…금감원 "연말 충당금 적립 주시"

(서울=연합인포맥스) 박경은 기자 = 금리 상승기가 시작됐지만, 내년에도 은행권의 이익 개선이 어려울 것이라는 전망이 나왔다.

가계대출 규제로 우량 기업을 둘러싼 대출 경쟁이 심해지면서 기업대출 마진이 낮아진 데다, 저원가성 예금 감소로 조달비용 부담도 커지고 있어서다.

금리 상승과 산업별 성장 양극화에 따른 취약차주의 건전성 부담도 이어질 것으로 예상되는 가운데 금융감독원도 점검을 강화한다.

정희수 하나금융연구소장은 10일 서울 중구 은행회관에서 열린 한국금융연구원의 '2027년 경제 및 금융전망 세미나' 패널토론에서 "금리 상승기라고 하더라도 이익이 크게 개선되기는 힘들다"며 "기업대출 마진이 역사적으로 최저점에 와 있다"고 말했다.

정 소장은 가계대출이 제한된 상황에서 은행들이 우량 기업대출 확보에 경쟁적으로 나서면서 이자이익을 크게 늘리기 어려워졌다고 진단했다.

조달 측면에서도 금리 상승과 고금리 정기예금 및 파킹통장 출시 등으로 저원가성 예금이 빠르게 줄고 있다고 지적했다.

특히 은행 예금을 대체할 수 있는 고수익 상품을 앞세운 대형 증권사와의 경쟁이 심해지면서 자본시장으로의 자금 이동이 이어질 것으로 예상했다.

정 소장은 "은행의 경쟁 상대가 이제는 대형 증권사로까지 확대되고 있다"며 "조달비용이 계속 올라갈 수밖에 없는 상황"이라고 말했다.

발제를 맡은 김석기 연구위원도 내년 은행권의 순이자마진(NIM)이 조달구조 악화와 기업대출 스프레드 축소로 정체될 것으로 전망했다.

기업대출 중심의 자산 증가로 이자이익은 소폭 늘겠지만, 마진 개선이 제한되는 만큼 기업대출 증가가 이를 얼마나 만회할지가 관건이라는 설명이다.

올해 상반기 국내은행의 당기순이익은 13조8천억원으로 전년 동기보다 6.4% 감소했다. 기업대출 확대로 대출 성장세는 유지했지만, 비이자이익 급감과 대손비용 증가가 실적을 눌렀다.

심영민 은행연합회 전략기획부장도 "시장금리가 상승하면 순이자마진이 개선될 여지는 있겠지만, 조달비용 상승으로 개선 폭은 제한될 가능성이 있다"고 말했다.

은행의 수신구조 변화가 수익성뿐 아니라 유동성 관리에도 부담을 줄 수 있다는 지적도 나왔다.

황준하 금융감독원 은행리스크감독국장은 "은행 예수금에서 개인예금이 차지하는 비중이 약 43%에서 3%포인트가량 낮아졌다"며 "증시 수요와 금리 노마드로 '예수금의 법인화'가 진행되고 있다"고 설명했다.

저원가성 예금 감소가 수익성과 유동성 관리에 영향을 미치는 만큼 은행채 만기를 분산하고 특정 법인 예금에 대한 집중도를 완화할 필요가 있다고 제언했다.

건전성 측면에서는 금리 상승과 경기 회복의 온도 차가 부담 요인으로 꼽혔다.

금융연구원에 따르면 올해 6월 말 국내은행의 연체율과 부실채권비율은 각각 0.56%, 0.63%로 상승세를 보였다. 취약·주의업종 대출 비중은 46.8%에 달했다.

내년에도 시장금리 상승과 산업별 성장 양극화로 자산건전성 개선이 쉽지 않은 상황이다.

황 국장은 "중소기업과 가계신용대출, 지방은행의 연체율이 장기 평균을 소폭 웃돌고 있어 집중적으로 관리하고 있다"고 말했다.

이어 "은행의 연체채권 관리는 매각만이 방법은 아니다"라며 "최근 매각 비중이 늘고 있지만 충당금 적립을 꾸준히 요구하고 있다"고 강조했다.

그러면서 "연말을 앞두고 적립 상황을 살펴볼 것"이라고 덧붙였다.

정 소장은 반도체와 비반도체, 대기업과 중소기업, 수출기업과 내수기업 사이의 성장 불균형이 은행의 연체율과 부실채권비율 상승으로 이어지고 있다고 진단했다.

그는 "자체 분석에 따르면 중소기업대출 연체율은 금리 인상 시점부터 이후 3개 분기까지 큰 영향을 받는다"며 "7월 금리 인상이 시작됐다고 보면 내년 상반기까지 영향을 받을 것"이라고 말했다.

신장수 금융위원회 은행과장은 건전성 관리와 생산적·포용적 금융을 병행하기 위해 신용평가와 여신심사 역량을 높여야 한다고 강조했다.

신 과장은 "건전성 관리를 잘해야 한다는 것이 담보나 보증, 안전자산 위주로 대출을 운용해야 한다는 의미는 아니다"라며 "은행들이 신용평가 모형을 고도화할 수 있도록 내년에도 데이터 활용 환경과 관련 규제 개선이 필요하다"고 언급했다.

gepark@yna.co.kr