[뉴욕채권] CPI 상회·10년물 입찰 부진에 약세…10년물 금리 5% 돌파

2년물 상승폭 관세 발작 이후 최대…월러 50bp 인상 발언 주목

(서울=연합인포맥스) 이재헌 기자 = 미국 국채가격은 단기물 중심의 약세를 나타냈다. 수익률곡선은 평탄해졌다(베어 플래트닝).

미국 10월 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상치를 웃돈 데다 재무부의 10년물 국채 입찰 수요마저 부진하게 나타나며 국채 매도세를 부추겼다. 크리스토퍼 월러 연방준비제도(연준·Fed) 이사를 비롯해 제프리 슈미드 캔자스시티 연방준비은행 총재 등 연준 당국자들의 매파적 발언이 잇따른 점도 금리 상승 압력을 가했다.

연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 10일(미국 동부시간) 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 3시 기준가 대비 12.10bp 오른 4.9830%에 거래됐다. 이달 들어 처음으로 장중 5%를 넘기기도 했다.

통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 4.7270%로 18.00bp 상승했다. 장중 한때 20bp 이상 치솟으며 4.7%대에 진입했다. 이는 지난해 4월 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 발표로 인한 시장 발작(tariff tantrum) 이후 하루 기준 최대 상승 폭이다.

만기가 가장 긴 30년물 국채금리는 5.3490%로 8.90bp 높아졌다.

10년물과 2년물 금리 차이는 전 거래일 31.50bp에서 25.60bp로 축소됐다.

국채금리와 가격은 반대로 움직인다.

미 국채금리는 개장 전 발표된 10월 CPI가 인플레이션 우려를 키우자 오름세로 접어들었다. 미 노동부에 따르면 10월 전품목 CPI는 계절조정 기준 전월 대비 0.4% 상승해 시장 예상치(0.3% 상승)를 웃돌았다. 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI도 전월 대비 0.3% 오르며 예상치(0.2% 상승)를 넘어섰다. 지난해 10월 미국 연방 정부 셧다운 여파로 데이터가 수집되지 못해 전년 동월 대비 수치는 발표되지 않았다.

세부적으로 주거비 지수가 전월 대비 0.3% 오르며 전체 월간 상승분의 30% 이상을 차지했다. 식품 지수는 전월 대비 0.5% 상승했고, 에너지 지수는 0.7% 오름세를 보였다.

아넥스 웰스 매니지먼트의 브라이언 제이콥슨 수석 경제 전략가는 "유가 쇼크가 근원 물가로 침투했다"며 "연준의 새로운 걱정거리는 인공지능(AI) 투자 확대로 인한 노동 및 서비스 비용 상승"이라고 평가했다.

연준 당국자들의 매파적 발언도 약세 압력을 더했다. 크리스토퍼 월러 연준 이사는 영국 런던에서 열린 행사에서 10월 근원 CPI 인플레이션이 0.3% 이상을 기록할 경우 12월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 50bp 인상하는 방안도 고려해야 한다고 밝혔다. 월러 이사는 25bp 인상에 그칠 경우 연준의 신뢰성이 위험에 처할 수 있다고 경고했다.

제프리 슈미드 캔자스시티 연은 총재는 콘퍼런스에서 "현재 금리 수준은 상당히 완화적(fairly accommodative)"이라며 "금리가 경제활동을 제약하고 있지 않다"고 진단했다. 로리 로건 댈러스 연은 총재 역시 인플레이션을 잡기 위해 연준이 최소 두 차례의 25bp 금리 인상을 단행해야 한다는 견해를 제시했다.

미즈호의 알렉스 펠레 수석 미 경제학자는 "연준이 10월 회의에서 금리를 동결했기 때문에 이제 만회에 나설 때"라며 "12월 FOMC의 논쟁은 동결 대 25bp 인상이 아니라 25bp 대 50bp 인상이 될 것"으로 내다봤다.

오후 들어 실시된 420억달러 규모 10년물 국채 신규 발행 입찰은 부진한 수요를 확인하며 금리 상승폭을 확대했다. 미 재무부에 따르면 10년물 발행 수익률은 발행 전 거래(When-Issued trading) 수익률을 1.0bp 웃돌았다. 수익률이 시장 예상보다 높게 결정됐다는 의미다. 해외투자 수요를 가늠하는 잣대인 간접 낙찰률은 61.2%로 전달에 비해 19.1%포인트 급락했다.

시장은 이번 주 예정된 주요 기술기업 실적과 30년물 국채 입찰 등을 주목하고 있다. 30년물 입찰은 베테랑스 데이(Veterans Day·재향군인의 날) 휴장 이후 12일에 진행된다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금금리(FFR) 선물시장은 뉴욕 오후 장 3시 1분께 연준이 12월 25bp 금리 인상에 나설 가능성을 전장 80%대 중반(84.0%)에서 90.5%로 높여 가격에 반영했다. 50bp 인상 가능성은 9.5%로 제시됐다.

금리 동결 가능성은 10%대 중반(16.0%)에서 0%가 됐다.

jhlee2@yna.co.kr

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