한투證 "중국 풍력+800V DC+BESS 데이터센터 상용화…2차전지 수혜"

LG엔솔·삼성SDI 매수 의견

(서울=연합인포맥스) 양용비 기자 = 중국이 신재생에너지와 800V 직류(DC), 배터리에너지저장장치(BESS)를 결합한 데이터센터를 상용화하면서 향후 미국에서도 데이터센터 전력 공급 방식이 변화할 가능성이 있다는 진단이 나왔다.

이에 따라 BESS 수요 확대가 국내 2차전지 업종의 가동률과 수익성 개선으로 이어질 것으로 내다봤다.

이충재 한국투자증권 연구원은 11일 보고서에서 "중국이 먼저 상용화한 AI 인프라의 미래는 신재생에너지 발전과 800V DC, 고체변압기, BESS의 결합"이라며 이같이 분석했다.

중국 엔비전(Envision)은 지난 3일 세계 최초로 '신재생에너지 발전+800V 직류+BESS' 기반 데이터센터의 상업 가동을 발표했다. 중국 내몽골 울란차브에서 진행 중인 갤럭시 프로젝트로, 현재 120MW 규모의 데이터센터가 가동을 시작했으며 최종 목표 용량은 2GW다.

프로젝트는 전용 풍력발전단지에서 생산한 전력을 220kV 교류 전용선으로 전송한 뒤 전용 변전소에서 10kV로 낮추고, 데이터센터 내부의 고체변압기를 통해 800V 직류로 변환해 서버에 공급하는 구조다.

이 연구원은 중국의 사례가 미국 데이터센터의 전력 병목을 해소할 새로운 대안이 될 수 있다고 봤다.

그는 "현재 미국 데이터센터 건설은 노후 송·배전망과 변압기·차단기 등 중전기, 가스터빈·원전 등 발전설비 부족 문제로 지연되고 있다"며 "이런 문제들은 단기간에 해결될 수 없다"고 설명했다.

이어 "미국에서도 단기간에 수백MW에서 수GW에 달하는 대규모 전력을 가장 빠르게 생산할 방법은 태양광·풍력 발전과 같은 신재생에너지뿐"이라고 진단했다.

특히 중국이 풍력발전을 데이터센터에 직접 공급하는 '비하인드 더 미터(Behind-the-meter)' 방식과 800V DC 배전 모델을 상용화한 만큼, 미국 빅테크와 데이터센터 개발업체들도 유사한 모델을 검토할 가능성이 있다고 분석했다.

이 연구원은 "중국이 '풍력발전 직공급+800V DC' 모델을 상용화해 전력 병목의 돌파구를 증명한 이상 미국 빅테크와 데이터센터 개발업체들도 '신재생에너지+직류 배전' 결합 모델을 고민하지 않을 수 없다"고 강조했다.

BESS의 역할도 커질 것으로 전망했다. 신재생에너지의 발전량이 시간대별로 변동하는 문제와 AI 데이터센터의 급격한 전력 부하 변동을 동시에 대응하기 위해서는 에너지저장장치가 필요하다는 이유에서다.

실제로 엔비전은 급격한 전력 부하 변동에 고체변압기와 BESS를 결합해 초단위 충·방전 방식으로 대응했다고 밝혔다.

이 연구원은 "미국 데이터센터 건설이 중국과 같은 모델로 발전한다면 BESS 수요가 늘어날 수밖에 없다"며 "신재생에너지 발전의 간헐성을 보완하고 데이터센터의 전력 수요 급변동에 대응할 수 있는 수단은 BESS"라고 말했다.

이에 따라 국내 2차전지 업종에도 수혜가 이어질 것으로 전망했다. BESS 수요 증가에 따른 국내 2차전지 생산설비 가동률 향상과 수익성 개선은 이미 확인되고 있다고 설명했다.

한국투자증권은 LG에너지솔루션과 삼성SDI에 대한 투자의견 매수를 유지했다.

ybyang@yna.co.kr