美CPI·월러 발언에 월가 "12월 인상 기정사실…전부 팔아라"

(서울=연합인포맥스) 이민재 기자 = 미국의 10월 소비자물가지수(CPI)가 예상을 웃돈 데다 크리스토퍼 월러 연방준비제도(Fed·연준) 이사의 앞선 발언까지 겹치면서 월가에서는 연준의 12월 금리 인상을 기정사실로 보는 목소리가 커지고 있다. 일부에서는 '빅스텝'(50bp 인상) 가능성까지 거론된다.

10일(현지시간) CNBC에 따르면 미국의 10월 CPI는 전월보다 0.4% 올라 시장 예상치(0.3% 상승)를 웃돌았다. 월러 이사는 이날 CPI 발표에 앞서 영국 런던에서 한 연설에서 물가 지표가 예상보다 높게 나오면 "12월 회의에서 50bp 인상을 검토해야 한다"며 "25bp만 올리면 우리의 신뢰성이 위태로워질 것"이라고 말했다.

FWD본즈의 크리스토퍼 럽키 수석 이코노미스트는 "소비자들의 인플레이션 악몽이 4분기 들어서도 이어지고 있고 나아질 기미가 없다"며 "이번 달 식료품비는 급등했고 외식비는 천정부지로 치솟았다"고 꼬집었다.

그는 "인플레이션은 꺾이지 않고 있다"며 "연준 당국자들이 인플레이션 불길을 잡으려면 더 큰 소방 호스가 필요할 것"이라고 경고했다. 이어 "주식을 팔고, 채권을 팔고, 전부 다 팔아라"고 덧붙였다.

골드만삭스자산운용의 린지 로스너 멀티섹터 채권투자 총괄은 "뜨거운 CPI는 연준의 금리 인상이 2027년까지 이어질 수 있음을 시사한다"며 "광범위한 인공지능(AI) 불안에도 12월 인상은 우리의 확고한 기본 시나리오이고 끈질긴 인플레이션 탓에 2027년 추가 인상도 배제할 수 없다"고 진단했다.

BMO의 이언 린젠 미국금리 전략 총괄은 "강한 10월 고용과 끈적한 근원 CPI를 종합하면 12월 인상은 기정사실"이라며 월러 이사가 시사한 것처럼 "연준의 신뢰성 확보 차원에서 50bp 인상도 논의될 것"이라고 내다봤다.

그는 "시장은 50bp 인상 가능성이 반영되면서 단기물 약세를 이어갈 것"이라며 "이날 오후 10년물 국채 입찰도 소화해야 하는데 지표 발표 후 국채 가격이 내리면서 입찰 부담은 다소 줄었다"고 설명했다.

리건캐피털의 스카일러 와이낸드 최고투자책임자(CIO)는 "예상보다 강한 CPI로 12월 추가 인상의 발판이 마련됐다"며 "유권자들이 중간선거에서 물가 상승에 대한 불만을 드러낸 만큼 연준은 금리 인상을 이어가야 한다"고 주장했다.

페더레이티드 에르메스의 캐런 마나 채권투자 전략가는 "시장이 가장 보고 싶지 않았던 보고서"라며 "연준이 물가 압력을 억제하기에 충분히 대응했는지 새로운 의문이 제기되고 금리를 더 올리고 더 오래 유지해야 할 위험이 커졌다"고 평가했다.

야누스헨더슨의 대니얼 실럭 단기채·유동성 글로벌 총괄은 "인플레이션 모멘텀이 잘못된 방향으로 움직이고 기저 압력도 끈질긴 만큼 정책 당국자들은 더 높은 금리 경로와 긴축 기조를 더 오래 유지하겠다는 의지를 함께 내비쳐야 할 수 있다"고 지적했다.

프랭클린템플턴 인스티튜트의 제프 슐츠 수석 투자전략가는 "투자자들이 12월 50bp 인상과 그 이후 추가 인상 가능성을 반영하면서 이번 지표는 위험자산에 역풍이 될 것"이라며 "단기물 금리 상승과 달러 강세가 주식 밸류에이션(평가가치)을 압박할 것"이라고 전망했다.

이토로의 브렛 켄웰 미국 투자 애널리스트는 "시장은 높은 국채 금리와 달러 강세를 많은 투자자의 예상보다 잘 견뎌왔다"며 "그러나 시장이 여러 차례 금리 인상을 반영하고 국채 금리가 더 오르면 이런 회복력이 시험대에 오를 수 있다"고 분석했다. 그러면서 "더 큰 위험은 단순히 국채 금리가 높아지는 게 아니라 금리 경로 자체가 높아지는 것"이라고 강조했다.

반면 노스라이트자산운용의 크리스 자카렐리 CIO는 "기대보다 높은 인플레이션을 감안하면 연준이 12월 금리를 올릴 가능성은 더 커졌다"면서도 "일각에서는 50bp 인상을 거론하지만 우리는 연준이 다음 달 25bp만 올릴 것으로 본다"고 말했다.

뱅가드의 조시 허트 선임 이코노미스트는 "전체 인플레이션은 거의 둔화하지 않았지만 그 구성은 크게 바뀌었다"며 "이례적으로 큰 충격 이면에서 경제는 연준의 목표에 더 부합하게 움직이고 있어 소폭의 정책 조정만으로 고용시장 균형을 지키면서 물가 안정을 되찾기에 충분할 것"이라고 밝혔다.

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