5대 금융 4분기 금융채 만기 36조…비은행 조달 부담 확대되나

"저원가예금 감소에 은행채 조달 확대"

(서울=연합인포맥스) 한상민 기자 = 5대 금융지주 내 은행, 카드·캐피탈사의 올해 4분기 금융채 만기 도래액이 전 분기보다 77%가량 급증한 것으로 나타났다.

올 4분기에만 35조원, 내년 3월 한 달에만 12조원 규모로 만기가 도래한다. 은행들이 저원가성 예금 감소에 대비해 시장 조달을 확대한데다, 연말·연초 비은행권의 구축효과 유려에 금융지주들은 일찌감치 금융채 발행 전략 수립에 나섰다.

11일 연합인포맥스 발행만기통계(화면번호 4236)에 따르면 KB·신한·하나·우리·NH농협 등 5대 금융지주 소속 은행·카드·캐피탈사의 올해 4분기 금융채 만기도래액은 35조5천700억원이다.

올 3분기 20조1천350억원보다 15조4천350억원(76%)가량 증가한 규모다.

5대 은행의 은행채 만기는 3분기 12조2천600억원에서 4분기 27조1천250억원으로 121.2% 늘었다. 카드·캐피탈채 만기는 7조8천750억원에서 8조4천450억원으로 7.2% 증가했다.

월별로 보면 10월 금융채 만기는 9조3천150억원이지만, 11~12월 예정 만기액만 26조2천550억원이다.

농협금융과 신한금융의 4분기 만기 증가 폭은 두드러지고 있다.

농협금융은 3분기 3조2천200억원에서 4분기 8조7천350억원으로 만기가 171% 늘어나고, 신한금융도 4조1천700억원에서 8조7천200억원으로 109%가량 증가한다.

같은 기간 KB금융은 5조5천600억원에서 7조5천400억원, 하나금융은 3조5천350억원에서 5조4천800억원, 우리금융도 3조6천500억원에서 5조950억원으로 확대된다.

문제는 은행들은 이미 하반기 들어 은행채 조달을 크게 늘려왔다는 점이다.

5대 금융 소속 은행·카드·캐피탈사의 올해 3분기 순발행액은 18조1천256억원으로 2분기 6조6천803억원의 약 3배에 달했다.

은행권이 시장성 조달을 확대하는 배경으로는 저원가성 예금 감소에 따른 조달구조 변화가 꼽힌다.

은행들이 이자가 거의 붙지 않는 요구불예금 등의 감소분을 정기예금이나 은행채로 대체하면서 조달비용이 상승 압력을 받고 있다.

5대 은행의 요구불예금 잔액은 전월 말 기준 663조3천524억원으로, 전월 대비 12조1천725억원 감소했다. 반면 정기예금 잔액은 1천30조4천880억원으로 한 달 새 24조4천9억원 증가했다.

최근 반도체 기업의 배당 지급과 대규모 예금 만기에 대비한 선제적 자금 확보 수요도 은행채 발행 확대 요인으로 여겨지고 있다.

내년 1분기 5대 금융의 금융채 만기도래액은 24조2천700억원으로 올해 4분기보다는 31%가량 준다. 다만, 올해 1분기 21조6천600억원과 비교하면 약 12% 증가한 규모다.

하나금융의 내년 1분기 만기는 5조8천200억원으로 전년 동기(4조5천600억원)와 비교하면 27%가량 늘어난다. 농협금융도 내년 1분기 만기(3조8천600억원)가 올해 같은 기간 대비 93%나 증가한다.

특히 내년 3월에는 5대 금융의 금융채 만기가 12조2천700억원으로 올해 3월보다 36% 증가할 예정이다. 이에 차환 물량 압박에 더해 비은행권 금융채에 대한 발행 시점 등 구축효과가 함께 우려되고 있다.

금융권 관계자는 "연초에는 기관투자가의 채권 매수 수요가 회복되는 계절적 효과도 기대할 수 있다"면서도 "저원가성 예금 이탈이 지속되는지가 은행채 발행 규모를 결정지을 텐데, 이 과정에서 카드·캐피탈채가 조달금리에 영향을 받을 수 있는 점이 우려된다"고 말했다.

smhan@yna.co.kr