"중동 국부펀드 자금 1천200억弗 되돌아갈 것…글로벌 채권 수요 감소"

(서울=연합인포맥스) 고유권 선임기자 = 미국과 이란 간 전쟁이 9개월째 접어들면서 걸프 국가들의 피해도 확산하고 있는 가운데, 중동 주요국이 향후 피해 복구를 위해 최대 1천200억달러에 달하는 국부펀드 투자 자금을 본국으로 송환할 것으로 보이고 그로 인해 글로벌 채권 수요도 크게 줄어들 수 있다는 전망이 나왔다.

알리안츠그룹은 최근 발간한 보고서에서 중동 전쟁과 호르무즈 해협 봉쇄 여파로 걸프협력회의(GCC) 국가의 올해 국내총생산(GDP)은 4.0% 감소할 것으로 예상했다.

GCC 국가는 사우디아라비아와 아랍에미리트(UAE), 카타르, 쿠웨이트, 오만, 바레인 등 6개국으로 구성된다.

알리안츠는 "호르무즈 해협 봉쇄로 쿠웨이트와 카타르, 바레인은 가장 큰 폭의 경제 위축을 겪을 것으로 보인다"고 분석했다.

이어 "후티 반군의 리야드 공항 공격에서 보듯 경기 회복세는 여전히 위태로울 수 있다"고 부연했다.

12일 알리안츠에 따르면 이들 국가의 관광객 유입은 올해 상반기 기준 1년 전보다 22% 감소하고, 석유 및 가스 산업은 8.5%, 무역은 5.5% 줄어들 것으로 예상됐다.

두바이 부동산 시장은 1월 최고치 대비 9월까지 10.2% 하락했고, 식료품 가격 상승으로 인해 지역 인플레이션은 올해 두 배 이상 증가한 2.6%를 기록할 것으로 전망됐다.

카타르(4.5%)와 UAE(4.5%), 오만(3.9%)의 경우 인플레이션율이 3%~4%대에 이를 것으로 관측됐다.

알리안츠는 이번 전쟁으로 GCC 국가들의 미래 생산량 손실액은 2030년까지 7천900억달러에 달하고, 재건을 위한 비용만도 2천억달러에 이를 것으로 예상했다.

특히 전쟁에 따른 충격이 주로 재정 부문에서 나타날 것으로 예상하면서 2030년까지 누적 재정적자가 4천750억달러에 달할 것으로 전망했다.

무엇보다 경상수지 흑자 규모가 2021~2025년의 절반 수준으로 대폭 축소되면서 대외 완충 장치가 부족해지고 있고 만기도래 부채를 포함할 경우 재정적자 규모는 7천220억달러까지 확대될 수 있다고 봤다.

이를 메우기 위해 신규 국채 발행(3천10억달러)의 상당한 증가와 기존 차환 발행, 과거 유가 충격 당시와 유사한 수준의 외환보유액 소진(1천250억달러)은 물론 국부펀드의 자금 송환이 활용될 수 있다고 예상했다.

알리안츠는 "국부펀드 자금의 본국 송환으로 1천200억달러가 국내 투자에 투입될 것"이라며 "이는 장기적으로 걸프 지역의 글로벌 채권 수요 감소로 이어질 것"이라고 내다봤다.

이어 "걸프 지역의 국채 발행량 증가로 2030년까지 스프레드가 불균등하게 확대될 것으로 보이고, 바레인의 경우 가장 큰 폭의 금리 재조정에 직면할 것으로 예상된다"고 했다.

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