삼성화재 "캐노피우스 인수 후 해외 비중 20% 중반대로 확대"

"글로벌 수익 기대…추가 M&A보다 시너지 집중"

(서울=연합인포맥스) 이수용 기자 = 삼성화재는 로이즈 보험사 캐노피우스를 인수로 해외사업 이익 기여도가 3배 가까이 늘어난 20%대 중반대까지 확대될 것으로 기대했다.

이번 인수·합병(M&A) 이후 삼성화재는 당분간 추가 M&A보다는 캐노피우스와의 시너지를 안정화하는 데 집중한다는 방침이다.

구영민 삼성화재 CFO는 12일 진행한 3분기 실적발표 컨퍼런스 콜에서 "이번 인수는 신규 수익원 확보와 자본 수익성, 자기자본이익률(ROE) 개선 및 장기 주주가치 실현을 위한 전략적 결정"이라고 말했다.

그는 "2019년부터 캐노피우스에 투자해 사업 인프라를 공유하면서 성장했고 파트너십을 바탕으로 더 큰 도약을 하고자 하는 것"이라며 "로이즈 시장 우량 자산을 확보하고 전문 인력과 인프라를 내재화해 글로벌 B2B 사업으로 포트폴리오를 다변화하는 전환점이 될 것"이라고 강조했다.

삼성화재는 향후 캐노피우스의 해외사업 이익 기여도가 20%대 중반으로 확대될 것으로 내다봤다.

전경은 글로벌투자팀장은 "캐노피우스 손익은 2028년 세전이익 기준 7천500억원 정도로 증가할 전망으로 글로벌 시장 수익 발굴의 효과가 크다고 본다"며 "당분간 시너지 효과를 내는 데 집중하고 안정적 운영에 초점을 맞출 것"이라고 말했다.

캐노피우스 인수를 통해 삼성화재는 지급여력(킥스·K-ICS) 비율이 약 25%포인트(p) 하락할 전망이다. 기본자본 킥스 비율도 15~20%p 수준으로 하락할 수 있다.

투자하는 2조3천억원 규모의 자금은 내부에서 조달할 계획이다.

삼성화재는 외부 차입이나 별도 조달보다는 보유한 현금 자산과 포트폴리오 조정을 통해 가용 유동성을 활용하는 방안을 우선 검토한다.

캐노피우스 지분을 전체 보유하지 않는 이유에 대해선 전 팀장은 "전략적으로 캐노피우스의 미국 사업 확장이 중요한데, 미국 시장을 잘 알고 좋은 거래처 및 인재 풀을 보유한 콜버그크래비스로버츠(KKR)를 공동 투자자로 유치한 것"이라며 "해당 지분은 상환이 가능하고 파트너십을 통한 시너지를 발휘하고자 했다"고 설명했다.

구 CFO는 "이번 인수가 주주환원보다 M&A를 우선시하는 것이 아니라 주주환원과 성장 투자를 균형 있게 가져가고자 하는 것"이라며 "중장기 주주가치 극대화를 위한 자본 배치의 일환이라고 생각해달라"고 말했다.

sylee3@yna.co.kr