엔비디아 급락에도 "펀드는 비중 낮아 영향 제한적"

(서울=연합인포맥스) 이민재 기자 = 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)의 사임으로 주가가 급락했지만 상장지수펀드(ETF)와 뮤추얼펀드 투자자들이 입는 타격은 크지 않다는 분석이 나왔다.

CNBC는 12일(현지시간) 엔비디아가 시가총액 최상위권 기업인 만큼 주요 ETF와 뮤추얼펀드에 대거 편입돼 있지만 펀드 내 비중이 비교적 낮아 주가 급변동이 투자자 포트폴리오에 미치는 영향은 제한적이라고 보도했다.

엔비디아 주가는 이날 황 CEO의 사임 소식에 장 초반 10% 넘게 급락했다가 낙폭을 줄여 4.34% 하락으로 마감했다.

익스피리언셜웰스의 필립 차오 최고투자책임자(CIO)는 투자자들이 "걱정할 필요가 없다"고 밝혔다. 그는 "큰일이 아니다"며 "대부분은 이번 소식의 자극적인 측면에 반응하고 있을 뿐"이라고 말했다.

차오 CIO는 펀드에서 엔비디아 비중이 5%라면 주가가 10% 떨어져도 다른 조건이 같을 때 펀드 가치는 0.5% 하락할 뿐이라고 설명했다.

그에 따르면 뱅가드 'S&P500 ETF'(VOO)의 경우 엔비디아 비중이 약 8.4%로 주가가 10% 떨어져도 펀드 가치는 0.84% 내리는 데 그치는 셈이다. 뱅가드 '모닝스타 토털 스톡마켓 ETF'(VTI)는 엔비디아 비중이 7.13%로 같은 조건에서 펀드 가치가 0.71% 내리고, 나스닥100지수를 추종하는 '인베스코 QQQ 트러스트'(QQQ)는 비중 6.8%로 0.68% 하락한다.

모닝스타에 따르면 전체 뮤추얼펀드와 ETF 가운데 엔비디아 비중이 가장 큰 대형 성장주 펀드들의 평균 비중은 10.34%에 그쳤다.

차오 CIO는 "변동성과 회복할 수 없는 큰 손실은 다르다"며 이번 엔비디아 주가 급락은 큰 손실이 아니라 변동성의 범주에 속한다고 밝혔다.

CNBC가 이날 자문사들을 대상으로 실시한 긴급 설문에서도 응답한 27곳 가운데 18곳이 고객 포트폴리오의 엔비디아 비중을 유지하겠다고 답했다. 3곳은 비중을 늘리겠다고 했고 6곳은 엔비디아를 보유하지 않았다. 비중을 줄이겠다는 곳은 한 곳도 없었다.

다만 차오 CIO는 엔비디아 주가가 10% 떨어지면 AMD와 마이크론 등 다른 반도체·인공지능(AI) 관련주가 함께 내릴 수 있어 펀드 손실이 엔비디아 비중만으로 계산한 것보단 커질 수 있다고 덧붙였다.

mjlee@yna.co.kr