미국 AI 규제로 반사이익…통신 3사 데이터센터 '청신호'

통신업계 3Q 데이터센터 매출 증가

증권가 "한국 데이터센터 수요 커질 것"

(서울=연합인포맥스) 서영태 기자 = 미국에서 인공지능(AI) 데이터센터 규제론이 떠오른 가운데, SK텔레콤·KT·LG유플러스가 반사이익을 얻을 가능성이 커졌다. 미국 기업이 자국에서 충분한 AI 데이터센터를 구할 수 없을 경우 한국 등 아시아 지역 데이터센터로 눈을 돌릴 것이기 때문이다.

13일 업계에 따르면 국내 통신 3사는 신성장 사업인 AI 데이터센터에 대한 투자를 이어가고 있다. 미국에서 민주당이 중간선거를 이긴 이후 데이터센터 유예 여론이 높아졌고, 글로벌 데이터센터 수요가 아시아로 향할 가능성이 주목받고 있다.

정원석 신영증권 연구원은 "미국 데이터센터 구축과 관련해 규제가 심화하는 만큼, 미국 외 지역 데이터센터에 대한 수요가 점차 커질 것"이라고 판단했다. 최유진 미래에셋증권 연구원은 "한국이 추가 공급의 핵심으로 부상할 가능성이 높다"고 예견했다.

업계에서는 싱가포르·도쿄·홍콩 등 아시아 주요 도시가 모든 수요를 맞추기는 어렵기 때문에 한국 데이터센터에 대한 수요가 커질 것으로 기대한다. 한국 등에 지어질 데이터센터를 아시아 고객과 북미 고객이 동시에 원하게 될 경우 통신 3사의 고객 확보와 추가적인 증설이 한결 쉬워진다.

◇ SKT, 2035년까지 15기가와트 구축 목표

실제로 통신 3사의 데이터센터 사업은 순항 중이다. SK텔레콤[017670]은 2026년 3분기 AI 데이터센터 매출액으로 6.2%(전년비) 증가한 1천261억원을 기록했다. 데이터센터 가동률이 오른 데다 해저케이블 인프라가 확대됐다. 기존 데이터센터 대부분이 사실상 만실에 가까운 가운데, 단가 상승이 매출에 기여했다는 분석이 나왔다.

SK텔레콤은 통신 3사 중 가장 야심 찬 데이터센터 사업 전망을 제시했다. 2035년까지 15기가와트 규모의 데이터센터를 구축한다는 게 회사의 목표다. 아마존웹서비스(AWS)를 주요 고객으로 확보한 울산 AI 데이터센터는 현재 진행 중인 사업으로, 가장 가시성이 높다. 이 사업은 2027년 11월 1단계 41메가와트 가동을 시작으로 2029년 초 103메가와트까지 확대된다. SK텔레콤은 내년 상반기 계약을 목표로 글로벌 임차 고객 3~4곳과도 구체적인 사업 조건을 논의하고 있는 것으로 알려졌다. 회사는 2029년 하반기부터 단계적으로 데이터센터를 열 전망이다. SK텔레콤의 신설 자회사 SK하이퍼가 AI 데이터센터 개발사업에 집중할 전망이다.

◇ KT, 데이터센터·해저케이블에 투자

KT[030200]는 자회사 KT클라우드를 중심으로 데이터센터 사업을 전개하고 있다. KT클라우드의 3분기 매출액은 2천682억원으로 7.7% 증가했다. 가산 데이터센터 가동률 상승에 따른 코로케이션 매출 확대와 공공기관 클라우드 전환 및 고성능 컴퓨팅 수요가 성장을 견인했다. 코로케이션이란 자체적으로 연산자원을 소유한 임차인이 전력·냉각을 제공하는 데이터센터 공간만 빌리는 형태다.

KT는 글로벌 기업의 아시아 데이터센터 수요 등에 대응해 2031년까지 해저케이블 용량을 90Tbps 이상 추가 확보할 계획이다. 해저케이블 인프라에 약 1조원을 투자하고 글로벌 빅테크와의 협력을 통해 투자 재원을 조달하는 방안을 추진 중이다. 데이터센터와 국제망을 함께 확보하면 해외 고객 유치 경쟁력이 높아진다.

신규 AI 데이터센터 구축 목표는 2031년 기준 1기가와트다. 현재까지 의사결정과 부지 확보가 끝난 신규 사업 용량은 200메가와트로, 미확정 물량까지 포함하면 911메가와트다. 향후 데이터센터 구축이 순차적으로 끝나면 데이터센터의 매출액 기여가 점차 커지게 된다.

◇ LG유플러스, 파주 데이터센터 준공 앞당겨

LG유플러스[032640]의 3분기 기업인프라 매출은 10.4% 늘어난 4천722억원으로, 역시 데이터센터 코로케이션 및 DBO 사업이 성장을 견인했다. DBO(설계·구축·운영)란 데이터센터가 필요한 고객사를 대신해 데이터센터 구축과 운영을 대행하는 사업이다.

LG유플러스는 경기도 파주에서 국내외 고객을 겨냥한 대형 사업을 진행 중인데, 고객 수요가 확정된 파주 AI 데이터센터 4개 동의 준공 목표 시점을 2030년에서 2028년으로 2년 앞당겼다. 최현재 KB증권 연구원은 "이번 증설 일정 단축은 수도권 AI 데이터센터 시장의 공급자 우위 환경을 재확인하는 이벤트"라고 해설했다. LG유플러스가 고객 수요를 확보하면서 공급 시점을 앞당기고 있다는 것이다.

LG유플러스는 파주 AI 데이터센터 1동(50메가와트)은 2027년 6월에 준공하고, 나머지 2~4동은 2028년 말까지 순차적으로 준공해 총 200메가와트 규모를 확보할 계획이다. 이외에도 자산운용사 등 외부 파트너와 2~3개의 DBO 프로젝트를 추진 중이며, 이를 통해 중장기 목표인 400메가와트 규모의 데이터센터 용량 확보를 추진한다.

최유진 미래에셋증권 연구원은 국내 통신 3사의 데이터센터 사업을 낙관하며 "아시아 자체의 AI·클라우드 수요 확대에 북미의 공급 제약에 따른 분산 수요가 더해질 경우 국내 데이터센터의 고객 확보와 후속 증설 가시성은 예상보다 높아질 수 있다"고 전망했다.

ytseo@yna.co.kr