[뉴욕마켓워치] 美 물가 경계 속 엔비디아 후폭풍…주식·채권 혼조·달러↑

(서울·뉴욕=연합인포맥스) 김성진 기자 진정호 최진우 특파원 = 13일(현지시간) 뉴욕 금융시장은 엔비디아를 둘러싼 불확실성이 인공지능(AI) 관련 투자심리를 압박하는 가운데, 미국의 끈적한 도매물가 지표가 연방준비제도(연준·Fed)의 금리 인상 전망에 미치는 영향을 가늠하며 움직였다.

젠슨 황 전 엔비디아 최고경영자(CEO)의 사퇴로 AI 산업 전반의 투자·자금조달 구조를 흔들릴 수 있다는 우려에 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수와 나스닥 종합지수는 2거래일 연속 하락했다. 다우지수는 강보합으로 마감했다.

엔비디아(-2.01%)는 또 내리막을 탔다. AMD(-8.75%), 마이크론테크놀러지(-2.52%) 등 인공지능(AI) 관련 종목도 힘을 쓰지 못했다.

미국 국채가격은 장기물의 약세 속에 혼조세를 나타냈다. 단기물은 미미하게 강세를 보인 가운데 수익률곡선은 가팔라졌다.(베어 스티프닝)

예상치에 대체로 부합하게 나온 미국의 지난달 생산자물가지수(PPI)가 초반에는 잠시 강세 재료 역할을 했으나, 이후 생산자 물가 압력이 여전히 높다는 인식이 고개를 들면서 흐름이 뒤집혔다. 10년물 금리는 장중 5.20% 선에 근접하기도 했다.

미국 달러화 가치는 4거래일 연속 상승했다.

달러는 미국의 도매 물가 상승률이 약 4년 만에 가장 높은 수준을 기록하자 미 국채 금리 상승과 맞물리며 강세 압력을 받았다.

달러-엔 환율은 일본 외환 당국이 주목하는 160엔 부근에서 돌연 급락 후 회복하는 경계 흐름이 나타나고 있다.

뉴욕 유가는 보합권 혼조세를 나타냈다. 올해 4분기 글로벌 석유 시장이 공급 과잉으로 전환할 것이라는 국제에너지기구(IEA)의 전망에도 중동 상황의 불확실성으로 인해 하락 압력은 제한적이었다.

미 노동부에 따르면 10월 전품목(헤드라인) PPI는 전달 대비 0.3% 상승했다. 시장 예상치(+0.4%)를 밑돌았으나, 전달 수치는 1.3% 상승에서 1.4% 상승으로 상향 수정됐다. 전품목 PPI의 전년 대비 상승률은 6.5%로 집계됐다. 2022년 11월 이후 거의 4년 만에 최고치를 기록했다.

근원 PPI는 전달 대비 0.3% 오르며 예상치에 부합했다. 전달치는 0.7% 상승에서 0.8% 상승으로 높여졌다.

◇주식시장

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 50.46포인트(0.10%) 오른 52,347.55에 마감했다.

스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 30.73포인트(0.40%) 밀린 7,561.67, 나스닥 종합지수는 229.82포인트(0.91%) 떨어진 25,136.27에 장을 마쳤다.

젠슨 황 엔비디아 전 CEO가 불명예스럽게 퇴진하면서 형성된 불확실성이 이틀째 투심을 눌렀다.

황을 대신해 콜레트 크레스 최고재무책임자(CFO)가 임시 CEO를 맡았으나 회사 분위기가 쉽게 진정될 기미를 보이진 않고 있다. 상당수 엔비디아 직원은 황의 복귀를 바라는 것으로 전해지면서 차기 CEO가 정해지더라도 회사가 정상 가동될지 미지수다.

새로운 CEO 후보로 크레스를 비롯해 엔비디아의 핵심 플랫폼 '쿠다'(CUDA) 개발을 주도한 이언 벅 부사장, 러네이 하스 Arm CEO 등이 꼽힌다.

하지만 황 전 CEO처럼 주도적으로 막대한 자금을 AI 인프라와 스타트업 등에 재투자하고 산업 전체를 키우는 결정을 후임 CEO가 그대로 수행하긴 어려울 것이라는 게 시장의 중론이다. 그런 만큼 황의 공백은 AI 산업의 방향성과 속도에도 중대한 차질이 될 수밖에 없다.

글로벌트인베스트먼트의 토마스 마틴 선임 포트폴리오 매니저는 "엔비디아가 새로운 CEO를 찾는 과정에 상당한 시간이 걸릴 것"이라며 "엔비디아를 둘러싼 불확실성이 더 커질 수 있다"고 우려했다.

AI와 반도체 관련주로 구성된 필라델피아 반도체지수는 3.43% 하락하며 10,146.32에 마감했다. 전날 황의 사퇴로 일부 불확실성이 해소됐다는 인식에 저가 매수가 들어왔으나 이날은 반대 상황이 벌어졌다.

필리 지수를 구성하는 30개 종목이 모두 하락한 가운데 AMD가 8.75%, 브로드컴은 4.76% 떨어졌다. TSMC와 마이크론테크놀러지, 엔비디아, 인텔도 2% 안팎으로 밀렸다.

엔비디아는 이날 하락세로 시총이 4조달러 아래로 떨어졌다. 종가 기준으로 시총 4조달러를 하회한 것은 지난 3월 이후 처음이다.

일각에선 앤트로픽의 상장을 앞두고 공모주에 자금을 납입하기 위해 시장 참가자들이 기술주를 매도했다는 관측도 나왔다. 앤트로픽은 오는 18일 공모가를 확정하고 19일 나스닥에 상장된다.

업종별로는 필수소비재가 1.39% 올랐고 기술은 1.7% 하락했다.

기술주 하락세에 위험 회피 자금이 전통 산업군과 우량주로 향했다. 다우 지수는 소폭 하락하다 양전했다.

버크셔해서웨이와 월마트, 비자, 존슨앤드존슨, JP모건체이스 등 우량주는 1% 안팎으로 상승했다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면 연방기금금리 선물시장에서 12월까지 기준금리가 25bp 인상될 확률은 91.7%로 반영됐다. 50bp 인상 확률은 8.3%로 내려갔다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장 대비 0.60포인트(3.21%) 오른 19.30을 가리켰다.

◇채권시장

연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 3시 기준가 대비 4.60bp 오른 5.1520%에 거래됐다.

통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 4.8720%로 0.10bp 낮아졌다. 오후 3시 이후로는 2년물 금리도 소폭의 오름세로 돌아섰다.

만기가 가장 긴 30년물 국채금리는 5.4800%로 4.60bp 높아졌다.

10년물과 2년물 금리 차이는 전 거래일 23.30bp에서 28.00bp로 확대됐다.

국채금리와 가격은 반대로 움직인다.

미 국채금리는 장기물 중심의 오름세를 보이며 뉴욕 거래에 진입한 뒤 PPI를 소화하며 한동안 출렁거렸다. PPI 발표 직후 5.1130%까지 밀렸던 10년물 금리는 한 시간 만에 5.1780%까지 반등, 지난달 14일 이후 최고치를 기록하기도 했다.

미 노동부에 따르면 10월 전품목(헤드라인) PPI는 전달 대비 0.3% 상승했다. 시장 예상치(+0.4%)를 밑돌았으나, 전달 수치는 1.3% 상승에서 1.4% 상승으로 상향 수정됐다.

근원 PPI는 전달 대비 0.3% 오르며 예상치에 부합했다. 전달치는 0.7% 상승에서 0.8% 상승으로 높여졌다.

전품목 PPI의 전년 대비 상승률은 6.5%로 집계됐다. 2022년 11월 이후 거의 4년 만에 최고치를 기록했으나, 예상치(6.6%)에는 약간 못 미쳤다.

이코노미스트들은 앞서 발표된 소비자물가지수(CPI)와 PPI를 반영한 결과, 10월 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수는 전월 대비 0.3% 올랐을 것으로 대체로 추정했다. 3개월 연속 0.3%의 오름세가 이어질 것이라는 전망이다.

RSM의 조셉 브루수엘라스 수석 이코노미스트는 "11월 들어 경유 가격이 진정되긴 했지만, 경유 충격은 여전히 경제로 퍼져나가고 있다"면서 "연말연시를 거쳐 2027년까지 이어질 식료품 가격 상승세는 소비자 심리를 더욱 악화시킬 것"으로 내다봤다.

하이프리퀀시이코노믹스의 칼 와인버그 수석 이코노미스트는 "수요를 억제하고 약간의 유휴 여력(slack)을 만들며 가격을 안정시키기 위해 연방기금금리는 현재의 인플레이션 지표들보다 최소 100bp 위에서 끝나야 한다"면서 "우리가 맞는다면, 그것은 연방공개시장위원회(FOMC)가 다음 회의에서 무엇을 결정하든 그것에 더해 2027년에 꽤 많은 25bp 금리 인상들을 약속한다"고 진단했다.

뉴욕증시 기술주가 오전 장중 낙폭을 확대하자 미 국채금리는 전반적으로 레벨을 낮췄다. 하지만 이후 기술주가 낙폭을 줄이자 꾸준한 반등 흐름이 전개됐다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금금리(FFR) 선물시장은 뉴욕 오후 장 4시 1분께 연방준비제도(연준ㆍFed)가 12월 25bp 금리 인상에 나설 가능성을 전장보다 약간 높은 88.7%로 가격에 반영했다.

50bp 인상 가능성은 10% 중반대에서 11.3%로 낮아졌다.

◇외환시장

연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 오후 4시 현재 뉴욕 외환시장에서 달러-엔 환율은 159.801엔으로, 전장 뉴욕장 마감 가격 159.892엔보다 0.091엔(0.057%) 하락했다.

오후 1시께 달러-엔 환율은 159.9엔 근처에서 돌연 급락, 159.515엔까지 미끄러졌다. 이후 서서히 회복했다.

아오조라은행의 수석 시장 전략가인 모로가 아키라는 "160엔은 극도로 주시되고 있는 환율 수준"이라며 "미국이 움직이지 않더라도 일본은 행동에 나설 것"이라고 전망했다.

미나토은행의 외환 전략가인 가리야 쇼고는 "달러-엔 환율의 상승 속도는 완만해지면서 서서히 고점을 시험하는 흐름이 나타날 것으로 보인다"고 예상했다.

유로-달러 환율은 1.10231달러로 전장보다 0.00336달러(0.304%) 내려갔다.

유럽연합(EU) 통계기구인 유로스타트에 따르면 유로존의 3분기 국내총생산(GDP) 잠정치(계절 조정)는 전분기 대비 0.4% 증가했다. 이는 앞서 발표된 속보치와 같은 수치다.

주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스(DXY)는 103.410으로 전장보다 0.243포인트(0.236%) 상승했다.

달러는 뉴욕장 들어 미국의 10월 생산자물가지수(PPI)에 반응했다.

미 노동부에 따르면 10월 PPI는 전달 대비 0.3% 상승하며 시장 전망치(+0.4%)를 하회했다. 달러인덱스도 지표 발표 직후 일시적으로 103선까지 급락했다.

그러나 이후 시장은 10월 PPI가 1년 전 같은 기간 대비 6.5% 상승했다는 데 주목했다. 이는 지난 2022년 11월(+7.4%) 이후 3년 11개월 만에 가장 높다.

그간 나온 소비자물가지수(CPI)와 PPI 자료를 토대로 10월 개인소비지출(PCE) 가격지수는 전달 대비 0.3% 상승했을 것으로 추정된다. 연율 환산 3%대 후반으로 연방준비제도(연준·Fed)의 목표인 2%를 크게 웃돈다.

뱅크오브아메리카(BofA)는 이날 연준이 오는 12월부터 3회 연속 정책금리를 인상할 것으로 전망했다. 기존에는 올해 12월과 내년 3월이었다. 여기에 1월이 더해졌다.

배녹번 글로벌 포렉스의 마크 챈들러 수석 시장 전략가는 "달러는 여전히 강세를 보이고 있으며, 이는 견조한 고용보고서와 CPI 가속에 따른 것"이라며 "이번 주 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재와 크리스토퍼 월러 연준 이사를 비롯한 연준 인사가 잇따라 매파적 발언을 내놓았다"고 설명했다.

파운드-달러 환율은 1.32142달러로 전장보다 0.00240달러(0.171%) 떨어졌다. 역외 달러-위안(CNH) 환율은 6.6734위안으로 0.0002위안(0.003%) 하락했다.

◇원유시장

뉴욕상업거래소에서 12월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 0.18달러(0.20%) 내린 배럴당 88.56달러에 거래를 마쳤다.

글로벌 벤치마크인 브렌트유 1월물은 전장 대비 0.02달러(0.02%) 오른 배럴당 95.84달러에 장을 끝냈다. 두 유종은 전날까지 이틀 연속 동반 상승한 뒤 방향이 엇갈렸다.

이날 IEA는 월간 보고서에서 "이란 전쟁 발발 후 처음으로 글로벌 석유 공급이 수요를 앞지르면서 석유 시장이 재균형의 초기 징후를 보이고 있다"면서 이번 분기 석유 시장이 이란 전쟁 이후 처음으로 공급 과잉 상태가 될 것이라고 밝혔다.

보고서는 4분기 글로벌 석유 시장은 하루 약 200만배럴의 공급 과잉을 보일 것으로 내다봤다. 한 달 전에는 비슷한 규모의 공급 부족을 예상했으나 전망을 수정한 것이다.

보고서는 호르무즈 해협에서 유조선들이 여전히 공격받고 있지만 사우디아라비아와 이라크의 수출 급증에 힘입어 걸프 지역의 석유 수출량이 전쟁 전 수준의 74%까지 회복됐다고 설명했다. 또 10월 석유 재고는 6월 이후 처음으로 증가했다고 언급했다.

프라이스퓨처스그룹의 필 플린 선임 애널리스트는 "몇 달 전 가장 큰 우려는 공급 부족이 분명했지만, 지금은 공급 과잉이 가장 큰 걱정거리인 것 같다"고 말했다.

WTI는 IEA의 보고서에도 오전 장 초반 1% 남짓 오르기도 했다. 이후로는 대체로 보합권에서 등락했다.

중간선거 참패 후 이란에 대해 유화적 태도를 보였던 도널드 트럼프 미국 대통령은 전날 자신의 소셜 미디어인 트루스소셜에 올린 글에서 "우리는 이란과 합의할 필요가 없다. 그런 시절은 이미 오래전에 지나갔다"고 밝힘으로써 대화 기대감에 찬물을 끼얹었다.

jwchoi@yna.co.kr