Buy
코리안리(003690) 주가전망
18.5월 Review: 해외수재 중심으로 성장 지속
18.07.02
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 18.5월 순이익 196억원(-45.1% YoY, +54.0% MoM) 기록
- 투자의견 Buy, 목표주가 15,000원 유지
코리안리의 5월 순이익은 196억원 (-45.1% YoY, +54.0% MoM)을 기록하였다.
국내 가계성 합산비율은 전년대비 1.0%p 개선된 97.9%를 기록하였으나, 국내 기업성과 해외수재 부문에서의 고액사고 발생 관련 손해액이 전년대비 큰 폭으로 증가 (69억원 → 197억원)하면서 지난해 대비 부진한 실적을 기록하였다.
5월까지의 누적 순이익은 854억원으로 2018년 가이던스 (2,000억원) 달성에는 큰 무리가 없어보인다.
■투자의견 Buy, 목표주가 15,000원 유지
코리안리에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 15,000원을 유지한다.
국내 가계성과 해외수재 중심으로 수입보험료의 성장이 지속되고 있는 가운데 하반기에는 해외수재 부문의 손해율이 정상화되는 과정에서 이익 모멘텀 또한 주가에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 예상된다.
2018년 5월까지의 해외 수재보험료는 전년대비 21.9% 증가한 7,433억원을 기록하였으며, 글로벌 재보험 요율 인상이 가시화되고 있는 시점임을 감안하면, 향후에도 안정적인 성장세가 유지될 것으로 예상된다.
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
