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고객 증가에 따른 견고한 매출 성장 기대
유나이티드헬스그룹 (UNH US)
23.10.18
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- 실적 예상치 상회, 가입자 수 증가 추세, 양호한 손해율 기록
- 연간 가이던스 하단 상향조정, 고객 증가에 따라 의료서비스 네트워크 증대할 계획
- 풍부한 현금흐름에 기반한 꾸준한 주주환원 실행, 장기 이익 성장성 감안한 상대주가는 산업 대비 저평가
유나이티드헬스그룹 (이하 UNH)의 고객 증가 및 종합 건강 서비스 솔루션을 제공하는 옵텀의 성장에 기반한 견고한 매출 성장과 마진 개선이 기대된다.
3분기 UNH는 매출액 924억 달러 (+14.2% YoY), 주당순이익 6.56달러 (+13.3% YoY, 시장예상 6.32달러)를 기록했고, 시장예상치를 각 1.0%, 3.8% 상회했다.
기업인수, 서비스 투자 비용 증가에도 옵텀과 보험 사업의 성장으로 이익은 85억 달러 (+13.3% YoY)로 증가했다.
유나이티드헬스케어의 가입자 수는 연초이후 약 1백만명 늘어났고, 영업 마진은 6.6% (+0.5%p YoY)로 개선됐다.
옵텀의 영업이익도 전년동기대비 약 5% 성장했다.
의료보험 수익성을 나타내는 손해율 (보험지급비용/보험료)은 82.3% (+0.7%p YoY)로 예상치보다 0.6% 양호한 수치를 기록했다.
■연간 가이던스 하단 상향조정, 고객 증가에 따라 의료 서비스 네트워크 증대할 계획
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