Buy
이오테크닉스 (039030) 주가전망
반도체 레이저 장비 국산화 도장 깨기
23.11.17
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 투자의견 Buy, 목표주가 190,000원으로 커버리지 개시
- ① 삼성전자 1znm 이하 비중 확대→ 레이저 어닐링 장비 수요 증가
- ② 웨이퍼 얇아질수록 레이저 커팅장비 수요↑- 그루빙: 1H24 양산 예정- 스텔스 다이싱: 고객사 퀄 테스트 마지막 단계
목표주가 190,000원으로 커버리지 개시
이오테크닉스에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 190,000원을 제시하며 커버리지를 개시한다.
목표주가는 DCF 방식으로 산출했으며, WACC 8.37%, 영구성장률 2.2%를 적용했다.
KB증권 추정치 기준 이오테크닉스 목표주가의 12개월 선행 Implied P/B는 3.8배이며, 11월 14일 종가 기준 상승여력은 20%다.
■① 삼성전자 1znm 이하 비중 확대
→ 레이저 어닐링 장비 수요 증가
이오테크닉스의 투자포인트는 크게 2가지다.
① 레이저 어닐링 장비 매출이 증가할 것으로 전망된다.
1znm 이하 공정에서 수율 향상을 위해 어닐링 장비 도입은 필수다.
이오테크닉스는 삼성전자와 레이저 어닐링 장비를 공동 개발했다.
향후 삼성전자 D램 1znm 이하 비중 확대 (22A 52% → 23E 62% → 24E 72%)에 따른 수혜가 예상된다.
평택 P4 어닐링 장비 투자 역시 예정대로 진행되고 있는 것으로 추정된다.
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
