삼성전자, 삼양식품
NFT | 오늘의 종목 리포트
25.08.29
읽는시간 1분
■ 삼성전자 (005930) - HBM4, 순항의 시작
- top pick 이유: 현재 삼성전자 1c nm D램 기반의 HBM4 초기 개발 과정 및 성능이 양호한 것으로 파악되어 내년 1분기 평택 캠퍼스 신규 증설을 통해 2026년 HBM 시장 점유율 확대 기대
- 하반기 실적 큰 폭 개선 기대: 2Q25 4.7조원을 바닥으로 3Q25 8.8조원 (+88% QoQ, -4% YoY, OPM 10.5%), 4Q25 9.2조원 (+4% QoQ, +42% YoY, OPM 11.5%)으로 실적 개선 추세가 전망
■ 삼양식품 (003230) - 장중 주가 급등 코멘트
- 주가 급등 원인: 1) 예상보다 빠른 밀양2공장의 ramp-up 기대감, 2) 그에 따른 추가 증설 가능성에 기인한 것으로 추정
- 관세 부담은 밀양2공장 가동 및 가격 인상으로 완화 가능할 전망: 1) 밀양2공장 가동을 통해 하반기 전략 국가 물량이 확대될 것으로 예상, 2) 현재 검토 중인 미국 제품 가격 인상
- top pick 이유: 현재 삼성전자 1c nm D램 기반의 HBM4 초기 개발 과정 및 성능이 양호한 것으로 파악되어 내년 1분기 평택 캠퍼스 신규 증설을 통해 2026년 HBM 시장 점유율 확대 기대
- 하반기 실적 큰 폭 개선 기대: 2Q25 4.7조원을 바닥으로 3Q25 8.8조원 (+88% QoQ, -4% YoY, OPM 10.5%), 4Q25 9.2조원 (+4% QoQ, +42% YoY, OPM 11.5%)으로 실적 개선 추세가 전망
■ 삼양식품 (003230) - 장중 주가 급등 코멘트
- 주가 급등 원인: 1) 예상보다 빠른 밀양2공장의 ramp-up 기대감, 2) 그에 따른 추가 증설 가능성에 기인한 것으로 추정
- 관세 부담은 밀양2공장 가동 및 가격 인상으로 완화 가능할 전망: 1) 밀양2공장 가동을 통해 하반기 전략 국가 물량이 확대될 것으로 예상, 2) 현재 검토 중인 미국 제품 가격 인상
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