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더블유에스아이 (299170) 주가전망
의료용AI 로봇 사업 본궤도 진입
25.11.07
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- 1H25 매출액 258.1억원 (+58.7% YoY), 영업이익 21.6억원 (+10.0% YoY)
- 체크포인트: 투 트랙 전략 주목
- 1) 의료용AI 로봇 사업 본궤도, 수술용 의료 로봇 기업의 밸류에이션 상승 기대,
- 2) 심혈관 중재시술 의료기기 사업 주목
- 리스크 요인: 승인 지연, 약가 규제
2025년 상반기 실적은 매출액 258.1억원 (+58.7% YoY), 영업이익 21.6억원 (+10.0% YoY)이다.
인트로바이오파마 실적이 반영되며 매출 상승폭이 커졌으나, R&D 비용 증가와 인력 확충에 따른 판관비 상승으로 수익성이 하락했다.
■ 체크포인트: 투 트랙 전략 주목
1) 의료용AI 로봇 사업 본궤도, 수술용 의료 로봇 기업의 밸류에이션 상승 기대,
2) 심혈관 중재시술 의료기기 사업 주목
혁신적인 의료용AI 로봇 개발과 성장성이 높은 심혈관 의료기기 유통 사업의 확장이라는 투 트랙 전략을 통해 안정적인 매출 기반과 미래 성장 동력을 확보하고 있어 주목해야한다.
1) 자회사 ‘이지메디봇’의 의료용AI 로봇 사업이 성장 궤도에 오르고 있다.
① 산부인과 복강경 수술 및 약물 주입용 어시스트 로봇인 ‘U-BOT’은 식약처 제품 허가 및 품질관리 인증 신청이 연내 마무리될 예정으로, 빠르면 2026년 상반기 말 제품 승인 후 출시가 가능할 전망이다.
글로벌 1위 의료용 로봇인 ‘다빈치’와 병용 사용을 통해 의료 인력 부족을 해결할 수 있어 주목해야 한다.
② 중장기 의료용AI 로봇 사업 로드맵에 관심이 필요하다.
현재 미국과 유럽 특허 절차가 진행 중이고, 향후 뇌 수술용 로봇/ Skull Base용 로봇(B-BOT/ E-BOT), 심혈관용 로봇 (C-BOT)으로 의료용AI 로봇 포트폴리오를 확장할 계획이다.
특히 B-BOT은 2027년 식약처 허가를 목표로 개발이 빠르게 진행 중이다.
R&D 영역 세분화를 통한 제품 상업성 및 전문 기술 구축을 통해 기술력과 시장 잠재력을 높여 밸류에이션 상승을 이끌 전망이다.
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