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AP위성 (211270) 주가전망
올해 수주 많이 된다~
26.01.30.
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- AP위성의 사업부는 위성통신 사업부와 위성제조 사업부로 이루어짐
- 3Q25 부진한 실적 시현, 25년 연간 매출액 470억원 (-19.8% YoY) 전망
- 26년은 양산 전환에 따른 위성제조사업부 매출 250억원 전망 (+100.2% YoY)
- 26년 상하반기 모두 수주 모멘텀 유효
- 리스크 요인
AP위성은 1) 위성통신 단말기 (위성통신 사업부) 및 2) 인공위성 (위성제조 사업부) 개발 및 제작 업체로 25년 3분기 누적 기준 사업부별 매출 비중은 각각 60.9%, 39.1%이다.
■ 3Q25 부진한 실적 시현, 25년 연간 매출액 470억원 (-19.8% YoY) 전망
AP위성의 25년 3분기 실적은 매출액 53억원 (-58.0% YoY), 영업이익 -24억원 (적전 YoY)으로 전년동기대비 부진한 실적을 시현하였다.
4분기에는 마진율이 높은 단말기 제품의 납품 일정에 따라 위성통신 사업부를 중심으로 매출과 수익성이 소폭 회복될 것으로 예상되지만 공공 위성 개발 사업 참여 일정이 지연됨에 따라 25년 연간 매출액은 470억원 (-19.8% YoY)으로 전년대비 부진한 흐름을 보일 것으로 전망된다.
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26년은 양산 전환에 따른 위성제조사업부 매출 250억원 전망 (+100.2% YoY)
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