Buy
HD건설기계 (267270) 주가전망
1분기 어닝 서프라이즈 기록
26.04.27.
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 목표주가 245,000원으로 상향조정
- 투자의견 Buy 유지
- 1분기 어닝 서프라이즈 기록
- 글로벌 수요회복으로 건설기계부문은
- YoY 23.6%의 고성장 기록
- 엔진부문도 전년동기대비 10.2% 성장,
- 하반기 추가성장 기대
투자의견 Buy 유지
HD건설기계에 대한 12개월 목표주가를 245,000원 (12M Fwd.
BVPS ? Target P/B 2.39배)으로 상향조정한다.
1Q 어닝 서프라이즈를 반영한 수익추정치 상향조정과 그에 따른 적용 ROE 변경, 12M Fwd.
기간과 무위험수익률 및 영구성장률의 대용치로 사용하고 있는 통안채 1년물과 국고채 3년물 금리 및 베타 변화 등을 반영한 결과이다.
목표주가 상향조정으로 금일 종가대비 23.7% (배당수익 포함시 25.0%)의 상승여력을 확보하여 투자의견은 기존 Buy를 유지한다.
■ 1분기 어닝 서프라이즈 기록
2026년 1분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 2조 3,049억원 (+22.1% YoY), 영업이익 1,907억원 (+88.3% YoY, 영업이익률 8.3%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 컨센서스 (매출액 2조 1,946억원, 영업이익 1,432억원)를 크게 상회했다.
세전이익과 순이익도 환율상승으로 외환손익이 548억원의 흑자를 기록함에 따라 시장예상치를 큰 폭으로 상회했다.
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
