스스로는 멈출 수 없게 된 ‘AI 투자’와 증시의 빨라진 템포
KB 5월 전략
26.04.30.
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 5월 주식비중은 ‘확대’. 고유가가 리스크이지만, 강한 실적은 결국 이를 극복할 것
- AI 투자 과열 논란에도 AI 투자는 이제 스스로 멈출 수 없는 경지에 올랐음. 오직 외부 충격만 이를 제어할 수 있음. 관련해서 케빈 워시의 통화정책을 스터디했음
- 비중확대 업종은 반도체와 AI 전력 제시
고유가가 리스크이지만, 강한 실적은 결국 이를 극복할 것이다.
AI 투자 과열 논란에도 AI 투자는 이제 스스로 멈출 수 없는 경지에 올랐다.
오직 외부 충격만 이를 제어할 수 있다.
관련해서 케빈 워시의 통화정책을 스터디했다.
비중확대 업종은 반도체와 AI 전력이다.
■ 시장 전략: 전고점 돌파와 빨라진 주식시장 사이클 템포
고유가 우려가 간간이 시장을 괴롭힐 것이다.
다만 진짜 중요한 것은 ‘고유가 자체’가 아니라, 이에 따른 ‘실적과 긴축’ 영향 여부다.
당분간은 ‘실적 견조+금리 동결’이 이어지며, 랠리가 크게 훼손되진 않을 것으로 본다.
실적은 AI 투자가 이끈다.
그런데 AI 투자는 스스로 멈출 수 없는 영역에 진입한 것으로 보인다.
‘스케일링 법칙’을 통해 AGI가 가능함을 깨달았기 때문이다.
이제 이를 멈출 수 있는 것은 외부 충격밖에 없다.
관련해서 금리와 경기 사이클을 주목하는데, 아직은 시그널이 잠잠하다.
이와 관련해 ‘케빈 워시’의 연준에 대해서도 어떤 모습일지 살펴봤다.
이를 통해 봤을 때, 단기에는 잠잠하지만, 멀리 보면 ‘외부 충격’의 시그널이 꿈틀거리고 있음을 느낄 수 있다.
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
