반도체 주가전망
내년 사상 초유의 공급 부족
26.09.07.
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- 2027년 글로벌 AI 인프라 투자 1.3조 달러, 급격한 상향 조정
- 내년 AI 인프라 투자의 메모리 비중 57%, 2년 만에 4배 증가
- 삼성전자, SK하이닉스: 극단적 저평가에서 강력한 재평가로
ㅡ 최근 하이퍼스케일러들의 내년 AI 인프라 투자 규모는 전년대비 60% 증가한 1.3조 달러로 급격히 상향 조정되고 있다.
이는 AI가 클라우드 AI 서비스, 토큰 과금, 에이전틱 AI 및 모델 호스팅 등 직접적 신규 매출처로 부상하며 AI 수익 모델이 구체화되는 단계에 본격 진입했기 때문이다.
■ 내년 AI 인프라 투자의 메모리 비중 57%, 2년 만에 4배 증가
ㅡ AI 인프라 투자에서 메모리 반도체가 차지하는 비중은 2025년 14%에서 2026년 40%, 2027년 57%로 2년 만에 4배 증가할 것으로 예상된다.
더욱이 트렌드포스는 2027년 AI 인프라 투자의 메모리 반도체 비중이 68%로, 2년 만에 5배 급증할 것으로 전망하고 있다.
이는 HBM4 메모리 용량이 증가한 가운데, CPU 서버 DRAM과 추론용 엔터프라이즈 SSD 증가가 동시에 발생되고 있기 때문이다.
■ 삼성전자, SK하이닉스: 극단적 저평가에서 강력한 재평가로
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