단기 낙폭 과대에 AI 관련주 반등했지만 잔존한 데이터센터 불안
US Market Pulse
26.11.09.
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 낙폭 과대 인식에 AI 관련주 반등, 10월 고용 호조에 금리 상승
- 네오클라우드와 파트너십 축소하는 마이크로소프트, 텍사스주 데이터센터 환경 변화에 적극 대응하는 코어위브
- AI 관련주 반등: 지난주 목요일 급락했던 AI 관련주가 하락폭을 소폭 되돌림.
중간선거에서 상하원 다수당을 차지한 민주당의 데이터센터 압박에 대한 불확실성은 여전.
그럼에도 멀티플 급락, 기술적 과매도 국면 진입 상황에 저가매수가 유입된 것으로 보임.
S&P 500의 12개월 선행 P/E는 18배 아래로 내려가면서 트럼프 2기 초 관세 불확실성이 높아졌던 2025년 4월 수준을 하회.
나스닥 100 지수의 12개월 선행 P/E는 ChatGPT가 출시됐던 2022년 말보다 더 낮은 수준으로 후퇴.
특히 중간선거 이후 타격이 컸던 S&P 500 반도체/장비 산업그룹의 경우, 장기 (200일) 이평선 상회 종목 비중이 20%로 낮아지면서 과매도 국면에 진입
- 데이터센터 관련 불안: 텍사스 주지사 당선인 히노호사의 CNN 인터뷰 내용도 반도체 등 AI 관련주 투자심리 개선에 도움이 됐음.
발언 내용의 골자는 데이터센터 자체를 반대하는 것이 아니라, 주민 보호 장치를 갖추면 경제 성장과 데이터센터 산업이 공존할 수 있다는 것.
신규 데이터센터의 조건부 개발 가능성을 열어둔 것.
그럼에도 AI 컴퓨팅 용량 공급과 관련해 높은 정치적 불확실성에 노출된 기업들은 신중한 태도를 보이고 있음.
네오클라우드의 높은 비용과 지연에 불만을 가졌던 마이크로소프트는 오라클과의 임대 계약을 단계적으로 축소하고 있는 것으로 알려짐.
구글의 경우, 데이터센터 개발사이자 클라우드 서비스도 제공하는 크루소의 비용과 일정 지연 문제에 대응해 결국 크루소의 와이오밍주 프로젝트를 직접 인수하기로 결정
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
